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梅世强经济总结 第一章 工程经济 1、资金在扩大再生产和资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。随时间的推移而增值,而增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 2、其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通的过程中，资金随时间周转使用的结果。 3、影响资金时间价值的因素：好的 浦发银行百花路支行 曹翠侠 账号6225 2214 0384 8235 6、利息：资金的一种机会成本。 7、利息和利率是以信用方式筹集资金的动力，特点是自愿性，动力在于利息和利率。 8、复利计算分为：间断复利和连续复利。 9、利率的5个决定因素： （1）社会平均利润率，首要因素，是利率的最高界限。 （2）借贷资本的供求情况 （3）风险 （4）通货膨胀 （5）借出资本期限的长短。 10、现金流量3要素： （1）现金流量大小 （2）方向 （3）作用点（发生时点）。 现金流量表:时间轴上除了0跟N外,其他数字均有2个含义:比如2.即表示第2个计息期的终点,又代表第三个计息期的起点 11、影响资金等值的三个因素： （1）资金数额 （2）资金发生时间长短 （3）利率。利率是关键因素。 如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。 12、终值和现值的计算 系数符号里 (F/P,I,N)中:F表示未知数 P表示已知数.符号简单理解为:已知P求F 表中:第一和第三个公式必背.其他可以根据这2个推导.这部分还是以做题为主~ 有效利率的计算（书本例题换数字！） 13、名义利率与有效利率 名义利率与有效利率 相关概念 在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和有效（实际）利率的概念。 名义利率 r=i×m 有效利率 特别注意 名义利率计算采用单利法；有效利率计算采用复利法。 14、经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。 15、盈利能力其主要分析指标包括： （1）财务内部收益率（动态） （2）财务净现值（动态） （3）资本金财务内部收益率（静态） （4）静态投资回收期（静态） （5）总投资收益率（静态） （6）资本金净利润率（静态） 16、偿债能力其主要指标包括 （1）利息备付率 （2）偿债备付率 （3）借款偿还期 （4）资产负债率 （5）流动比率 （6）速动比率 17、财务生存能力分析： 分析也称资金平衡分析，是根据拟定的技术方案的财务计划现金流量表，通过考察拟定技术方案计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项资金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。 （1）财务可持续的基本条件：而财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量。 （2）财务可持续的必要条件：各年累计盈余自己不能出现负值。 18、对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格主要分析项目－盈利能力、偿债能力、财务生存能力 对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力 19、经济效果检验 经济效果评价的基本方法：确定性和不确定性。 （1）独立型方案，绝对经济效果检验； （2）互斥型方案，先绝对经济效果检验，再相对经济效果检验。 20、技术方案计算期 （1）包括建设期、运营期(投产期、达产期)； （1）建设期：资金投入开始到方案建成投产为止。 （3）运营期的决定因素： ①技术方案主要设施和设备的经济寿命期 ②产品寿命期 ③主要技术的寿命期。 21、静态分析的特点 （1）不考虑时间因素 （2）计算简便 22、静态分析指标的适用范围 （1）对技术方案进行粗略评价 （2）对短期投资方案进行评价 （3）对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。 22、动态分析指标强调利用复利方法计算时间价值 23、只有 财务内部收益率、财务净现值 是动态指标，其余全是静态的，方便判断 24、财务评价各指标 名称 概念 公式 判别标准 优势 劣势 适用 投资收益率R 是衡量技术方案获利水平的评价指标，达到生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案投资的比率 R=A/I*100% A--技术方案年净收益额或年平均净收益额 I--技术方案总投资 R≥Rc(基准投资收益率）方案可行 经济指标明确、直观、计算简便，反映投资效果的优劣 ①衡量技术方案的获利能力 ②技术方案筹资决策的依据 ①没考虑时间因素。 ②忽略了资金的时间价值 ③指标计算主观随意性太强。 ④正常生产年份选择比较困难 ⑤带有一定的不确定性和认为因素。 ①适用于技术方案早期阶段 ②研究过程 ③且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案 ④尤其施工工艺简单而生产情况变化不大的技术方案选择和投资经济效果的评价。⑤适用于各种投资规模 总投资收益率