山西杏花村汾酒集团有限责任公司2015年度第一期中期票据.PDF

山西杏花村汾酒集团有限责任公司 2015 年度第一期中期票据募集说明书 本期注册金额 人民币20 亿元 本期发行金额 人民币5 亿元 发行期限 5 年 信用增进情况 无 信用评级机构 联合资信评估有限公司 信用评级结果 主体: AA+;债项AA+ 发行人：山西杏花村汾酒集团有限责任公司 主承销商及簿记建档人：招商银行股份有限公司 联席主承销商：招商证券股份有限公司 签署日期： 2015 年01 月 1 山西杏花村汾酒集团有限责任公司2015 年度第一期中期票据募集说明书 重要提示 公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何 评价，也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。立信 会计师事务所有限公司对公司2011 和2013 年财务报告出具了“信 会师晋报字[2012]第 10022 号”保留意见的审计报告和“信会师晋 报字[2014]第 10096 号”带有强调事项的审计报告及2012 年审计 报告由立鸿会计师事务所有限公司对公司出具了“晋利鸿财审 【2013 】0019 号”带有强调事项的审计报告。本企业对相关事项 已作详细说明,请投资者注意阅读。投资者购买公司本期中期票 据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息 披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以 独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性和及时性承担个别和连带法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有公司发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿 债能力的重大事项。 -2- 山西杏花村汾酒集团有限责任公司2015 年度第一期中期票据募集说明书 目录 第一章释义7 一、常用名词释义7 二、专业名词解释8 第二章风险提示与说明9 一、本期中期票据的投资风险9 （一）利率风险9 （二）交易流动性风险9 （三）兑付风险9 二、发行人的相关风险9 （一）财务风险9 （二）经营风险12 （三）管理风险15 （四）政策风险16 第三章发行条款18 一、本期中期票据主要条款18 二、本期中期票据发行和承销方式19 （一）簿记建档安排19 （二）分销安排19 （三）缴款和结算安排19 （四）登记托管安排20 （五）上市流通安排20 第四章募集资金运用21 一、募集资金运用计划21 二、发行人承诺21 三、偿债保障措施21 （一）公司的盈利能力是偿债资金的保障21 （二）其他融资渠道22 （三）其他保障措施22 第五章发行人基本情况26 一、发行人基本情况26 （一）发行人基本情况26 （二）出资人情况27 （三）实际控制人情况27 （四）发行人与控股股东及实际控制人之间的独立性28