四川省上市公司投资者权益.PDFVIP

四川省上市公司投资者权益 保护状况调查 课题总策划人：陈共炎 课题总协调人：刘肃毅 课题研究组成员：杨勇平（组 长） 李 可（副组长） 王战平（协调人） 林国诚 周 晓 李铁军 邱 敏 四川省上市公司投资者权益保护状况调查 目 录 一、序 言 1 二、股东权益保护涵义、内容及相关理论概述3 （一）股东权益保护概念3 1、投资者和股东 3 2、股东权和股东权益 3 （二）公司治理理论同投资者权益保护6 1、国外研究现状 6 2、国内学者的研究 7 （三）信息披露同投资者权益保护8 1、信息不对称 8 2、信息不对称对证券市场功能发挥的阻碍 9 （四）证券市场监管同股东权益保护10 （1）信息不对称 11 （2）证券市场上的操纵 11 （3）市场本身的风险 11 三、调研方式13 （一）调查目的与研究假设13 1、调查目的： 13 2、研究假设： 13 （二）调查方式、调查对象及样本选取14 1、问卷调查。 14 2、实地走访。 14 3、调查方案实施情况 14 4、数据收集情况 15 四、股东权益调查结果分析16 （一）接受调查公司股东基本情况16 1、股东人数变化情况 16 2、影响股东持有上市公司股份的原因 17 3、股东持有股份市值变化情况 17 （二）四川上市公司股东权益保护状况18 1、股东参与公司重大事项决策和表决情况 20 2、股东自我保护情况。 26 3、上市公司投资者关系管理状况 32 五、“全流通”背景下上市公司治理与中小投资者权益保护原则和措施 40 （一）“全流通”后中小投资者权益保护的新的内涵与内容40 （二）分类表决制等保护性规则失效对如何保障中小股东的知情权、话语权及 参与公司事务管理权等构成挑战40 （三）控股股东自利模式转变对如何保障中小股东的公平交易权构成挑战.41 1 四川省上市公司投资者权益保护状况调查 （四）股权激励机制实施在增强管理层积极性和归属感的同时，也对如何防范 其通过盈余管理、选择性信息披露、内幕交易等手段，强化内部人控制、侵占 上市公司和中小股东利益提出了挑战41 （五）上市公司并购日趋活跃对如何防范虚假、恶意收购行为对中小股东权益 造成损害提出了挑战42 六、保护原则和具体措施43 （一）树立“股东实质平等”的保护原则43 （二）增强信息披露的公平性，推进投资者关系管理43 1、普及投资者关系管理理念，重视与投资者的沟通 43 2、结合诚信建设，推动投资者关系管理的发展 44 3、进一步强化信息披露，增强公司透明度 44 4、拓宽投资者关系管理渠道 44 5、培养投资者关系管理的专门人才，建立健全投资者关系管理机构 44 （三）增强中小股东的行权便利性45 （四）加强法制和诚