专题一利率场化商业银行发展.docVIP

利率市场化概念:利率市场化是指市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成麦金农和肖的“金融抑制理论”与“金融深化理论”美国经济学家罗纳德·麦金农(R.J.Mckinnon)和爱德华·肖(E.S.Show)在70年代,针对当时发展中国家普遍存在的金融市场不完全、资本市场严重扭曲和患有政府对金融的“干预综合症”，影响经济发展的状况首次提出的。他们严密地论证了金融深化与储蓄、就业与经济增长的正向关系，深刻地指出“金融压抑”(financial repression)的危害，认为发展中国家经济欠发达是因为存在着金融压抑现象，因此主张发展中国家以金融自由化的方式实现金融深化（finacial deepening），促进经济增长。金融自由化就是针对金融抑制这种现象，减少政府干预，确立市场机制的基础作用。 长期以来，利率自由化被认为是金融自由化的主要内容。利率管制导致金融抑制，导致利率远远低于市场均衡水平，资金将无法得到有效配置，金融机构与企业行为将会发生扭曲。是指国家将资金利率调整到高于或低于市场均衡水平的一种政策措施。凯恩斯的流动性偏好利率决定理论，认为利率不是决定于储蓄和投资，而是决定于货币的需求和供给。利率决定于由流动性偏好所决定的货币需求与中央银行决定的货币供给。但其中流动性偏好程度的大小更为关键。当货币供给量既定时，流动性偏好愈强，则利率愈高；反之，则利率愈低。凯恩斯根据其利率决定理论，得出利率难以降到实现充分就业所要求的水平的结论，认为一方面要靠财政政策的实施来增加有效需求，另一方面要靠人为的降低利率来促进投资。他说“利率不会自动调整到某一水准，最适合于社会利率；反之，利率常有太高之趋势，故贤明当局应当用法令、习惯甚至于道义制裁加以制止”，“除非该社会用尽各种方法抑制利率，否则利率总是太高，投资引诱不会充分”。存款利率管上限，贷款利率管下限的目的究竟何在呢？在瑞银证券首席中国经济学家汪涛看来，现在政府管制利率的最主要的原因是保护银行的利润空间。为什么保护？是上个世纪90年代之后的十年，需要通过保证银行的盈利去重组债务，把以前的包袱慢慢解决掉。利率管制的弊端导致利息负担与收益的扭曲。导致信贷配给制。所谓信贷配给，是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡。扭曲资源配置，降低资本产出比率。降低金融部门对经济发展的推动作用。降低商业银行的经营效率。黑市盛行。导致整体经济的不稳定。 质的新存款和贷款品种来推进。其次，商业银行的市场化金融创新在客观上推动了利率市场化的进程，同时也成为其在利率市场化进程中生存和发展的重要方式。美、日等发达国家商业银行参与金融创新以规避利率管制从而改善存款不足的困境，使得利率管制逐渐难以产生实际效果，实质上起到了推动利率市场化进程的作用；而利率市场化的过程中，商业银行不可避免地承受利差缩水和利率风险加大的压力，通过金融创新则可以培育新的利润增长点，同时实现金融资产的多样化来化解各种风险，能够很大程度上化解商业银行在利率市场化过程中所承担的成本。一方面有利于自我约束能力强、风险管理水平高的金融机构更好更快地发展业务另一方面　由于利率市场化，银行系统将面临着更加严重的不确定性。为了争抢市场，银行将不断上调利率水平，这意味着银行将承担更多的风险。利率市场化也将使金融借款合同面临更大的不确定性，并影响宏观经济稳定。在法律制度相对薄弱的国家，利率自由化也会带来大量违约的出现。在信息不对称的情况下，利率市场化会带来两个结果，即过度投资或者投资不足。利率市场化改革将给商业银行带来阶段性风险和恒久性风险非预期损失信贷资产风险分类通常是指信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。 2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可和损失五类(后三类合称为不良贷款)。 在分类过程中，商业银行必须至少做到以下六个方面： 建立健全内部控制机制，完善信贷规章、制度和办法; 建立有效的信贷组织管理体制; 实行审贷分离; 完善信贷档案管理制度，保证贷款档案的连续和完整; 改进管理信息系统，保证管理层能够及时获得有关贷款状况的重要信息; 督促借款人提供真实准确的财务信息。三、业务流程控制　1.授信权限管理　　商业银行内部风险管理制度必须在设立授信权限方面作出职责安排