第五章 商业银行资产业务的经营及.pptVIP

* 地方政府债券 各级地方政府为改善本地教育卫生、交通运输、住宅建筑等状况，为其基本建设项目或社会福利事业项目等进行融资而发行的债券。 类型：（1）普通责任债券，主要通过征税等偿还债务；（2）收益公债，为某一项目集资而发行债券，用项目的收益来偿还，不以政府信誉担保；（3）摊派债券，为改进公共设施而筹措资金所发行的债券，如供水系统建设。 * 公司债券 由股份公司组织发行的长期债务凭证。 类型：（1）信用债券；（2）抵押债券；（3）可转换债券；（4）收益债券：指发行公司承诺于到期日，在公司有盈余的前提下支付利息的一种公司债券。一般是在公司破产重组时发给原有债权人的一种债券。 * （五）银行证券投资业务的方式 　1.持有各种组合的证券； 　2.通过管理证券交易帐户来从事广泛的证券业务，如开展投行业务、证券交易。 * 思考题 1、商业银行现金资产由哪些构成？其主要作用是什么？ 2、商业银行现金资产的管理原则是什么？ 3、商业银行的贷款政策包括哪些内容？ 4、商业银行贷款价格主要受哪些因素的影响？ 5、商业银行贷款定价的方法有哪些？ 6、信用分析中如何对企业财务报表进行分析？ 7、何谓贷款五级分类？如何控制不良贷款的损失？ 8、为什么政府债券是商业银行证券投资的主要对象？ * 作业 在这次金融危机中，银行风险的主要表现及其传递途径？ * * 损益表分析要点 (1)收入是否高估 　　收入是如何确认的？ 　　收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？ 　　应收账款是否真实和可回收？ (2)费用是否低估 　　费用是如何确认的？ 　　费用确认方法是如何影响报告期利润和相关资产负债账户的？ 　　借款人能否解释每一费用账户并提供明细支出表？ * 资产分析要点 1、流动资产 (1)短期投资 　短期投资的种类有哪些？ 　这些投资是否真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？ 　这些投资是否作过抵押？价值多少？ 　市场价格是否高于历史成本？ (2)应收账款 　是否有明细的应收账款账龄表？ 　是否集中于某几个客户或个别地区？ 　坏账准备能否弥补坏账损失？ (3)存货 　企业采用哪些存货计价方法？ 　是否设立存货明细账？市场价格多少？ 　存货是否购买了保险？是否作了抵押？ 2、非流动资产 (1)长期投资 　这些投资是在什么环境下产生的？ 　这些投资的流动性如何？ 　这些投资一旦变现，价值如何？ (2)固定资产 　各类固定资产的价值是多少？ 　固定资产是否作了抵押？ 　采用哪种折旧方法？ (3)无形资产和递延资产 　这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。 * 负债分析要点 (1)应付账款 　应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情况应列示出来) 　应付账款是否按合同规定全额付出？ (2)应付票据 　有多少应付票据，应付给谁？ 　在什么情况下和条件下会产生应付票据？ 　它们的期限、利率和到期日是怎样的？ (3)1年内到期的长期负债 　此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？ (4)或有负债 　有多少或有负债，应付给准？ 　在什么情况下和条件下，这些负债会变为真实负债？ 　这些负债是否和过担保，以什么资产作担保？ * 现金流量分析　 ? 现金流入 现金流出 经营活动的现金流量 (cfO) 销货现金收入 利息与股息的现金收入 增值税销项税款和出口退税 其他业务现金收入 购货现金支出 营业费用现金支出 支付利息和缴纳所得税 其他业务现金支出 投资活动的现金流量 (cfI) 出售证券和固定资产 收回对外投资本金 购买有价证券 购买固定资产 融资活动的现金流量 (cfF) 取得短期和长期贷款 发行股票或债券 偿还借款本金的现金 分配现金股利 * 主要财务比率分析 分析要点 1.流动性比率 2.盈利能力比率 3.结构性比率 4.经营能力比率 具体指标 流动比率 速动比率 现金比率 销售利润率 营业利润率 税前利润率和净利润率 成本费用利润率 资产收益率 普通股收益率 资产负债率 负债净值比率 流动负债率 流动资产率 股东权益比率 利息保障倍数 资产周转率 固定资产周转率 存货周转率 应收账款周转率　 * 流动比率＝流动资产/流动负债 　是衡量企业短期偿债能力最常用的指标。 流动资产：现金、有价证券、应收账款和存货； 流动负债：应付账款、应付票据、应交税金和应计费用等。 一般要求在1.5到2.5之间比较合适。　 * 速动比率＝速动资产（即流动资产－存货）/流动负债 　　反映企业的短期偿债能力，用以考察企业资产迅速变现的能力。 　　通常应保持在1以上。 现金比率＝（现金＋等值现金）/流动资产 　反映