P2P网络借贷绪论与相关理论基础.docVIP

　　P2P网络借贷绪论与相关理论基础 　　P2PX络借贷绪论与相关理论基础 　　1 绪论 　　1.1 研究背景 　　伴随着互联X信息技术的快速发展，信息的传播速度和覆盖面不断的提高，X络的高效化促进了信息获取的成本不断降低，传统金融的优势不再明显，新兴的借贷方式“P2P”X络借贷迅速在全球发展起来。P2P X络借贷是信息通讯领域与金融领域相结合的产物。P2P X络借贷是英文“Peer-to-Peer Lending”的简称，指的是个体和个体之间通过X络实现直接借贷，2011 年 8 月中国银监会发布的相关文件简称 P2P X络借贷为“人人贷”.P2P X络借贷是一种借贷双方不以银行等传统金融中介机构为媒介，直接通过互联X平台实现对借贷双方信息、资金等相关操作，促成借贷交易的实现。 　　2005 年 3 月全球第一家 P2P X络借贷平台英国的 ZOPA 成立。但是从全球来看，美国的 P2P X络平台更具有代表性，从 2006 年形成 2 家有规模的公司： 　　Prosper 和 Lending Club.中国自 2007 年出现 P2P X络借贷平台，之后快速的发展起来。根据数据显示，截止 2013 年 12 月 31 日，国内 P2P 行业总成交量约1058 亿元，P2P X络借贷平台贷款余额同比增长 4.8 倍，为 268 亿元。 　　X贷之家的相关数据表明，国内主要90家 P2P X络借贷平台2013年的平均综合利率为23.4%,总成交量达490亿;出现提现困难有74家，其中主要从10月份开始大量出现问题平台，多家 P2P X络借贷平台不断的倒闭或者因资金链断裂而跑路，导致大量的投资人无法提现或收回投资。其中12月份仅10家平台倒闭，倒闭潮趋于放缓趋势。此前10月问题平台数为18家，11月则为30家。截止到2013年12月31日，监测平台X贷之家已经监测到74家 P2P X络借贷平台存在着问题，有问题的平台主要集中于民间借贷较为繁荣的广东、浙江以及江苏等地。其中浙江17家、广东11家、江苏9家，占全国总数的50%.截至2014年6月30日已有55家X络借贷平台出现问题，涉及金额已超6亿元。粗略统计，2014年广东19家以上的平台出现问题，占总数接近40%,其次是是浙江的7家;上海的6家;江苏省的4家。 　　其中影响较大的倒闭平台有：X金宝、钱海创投、卓忠贷、旺旺贷、国临创投等。 　　由于X络借贷平台卷款跑路和“倒闭潮”现象等不规范的现象，损害了投资人的利益，引发了金融监管层的担忧。2014年4月，P2P X络借贷明确划归银监会监管。P2P X络借贷平台作为一种新兴金融业态，一方面要鼓励它的创新性发展，另外要特别注意明确以下四个问题：平台的中介性、平台自身不得提供担保、不能搞资金池、不得非法吸收社会公众的资金。目前 P2P 的X络借贷发展迅速，借贷X站数量和贷款规模集聚上升。但是，频频出现兑付危机、卷款跑路、倒闭等现象，部分甚至涉嫌非法集资。P2P X络借贷风险引起各方的再次高度关注。 　　近几年，国内 P2P X络借贷发展过程中衍生出各种不同的模式，部分X贷平台通过和第三方机构合作，将风险转移至担保公司、小额贷款公司等传统信贷金融机构，P2P X络借贷平台从信息中转化为实质上的金融中介，对X络借贷风险管理的要求更为严格。而居多中小 P2P X络借贷平台的风险控制能力偏低，极易出现各式问题及道德风险。 　　1.2 研究意义 　　1.2.1 理论意义 　　P2P X络借贷是微金融的研究范畴，是金融理论、互联X信息技术的综合应用，它面向社会公众，以互联X技术为提供金融服务的依托，更为快捷、方便。 　　P2P X络借贷风险与传统的借贷风险相比又有新的特点。金融风险管理理论为本文提供了重要的理论基础，国内对 P2P X络借贷风险管理的研究处于起步阶段且集中在定性的研究，本文从定性和定量相结合的角度来研究 P2P X络借贷风险，将成为我国 P2P X络借贷风险管理的重要补充。 　　1.2.2 实践意义 　　P2PX络借贷客户主要是小微资金需求的个人或者企业，该借贷的方式不仅可以满足资金需求者的借款需求，而且也给闲散资金的拥有者提供了一种新的投资方式。不仅可以缓解当前中小微企业、个体工商户融资难的问题，房地产风险增大，房地产风险增大，又为投资者提供一个另类的投资选择。金融脱媒背景下，P2PX络借贷业务的产生是信贷市场发展的必然趋势，它在一定程度上弥补了我国信贷市场的空缺，完善了现有的金融体系。 　　P2P X络借贷给急需资金的个人提供了资金支持，考虑了传统金融机构忽视的人群及小微企业主。传统金融机构的市场定位中依旧面向于巨大型企业、大集团、大客户、大城市，忽视了中小微企业、弱势群体的金融需求。而 P2P X络借贷作为民间借贷和和互联X