银行理财产品开发与对接信托的风险控制2013年3月25日修改定稿.ppt

45 银行理财产品开发与对接信托产品的风险控制唐 琪2013年3月 银信合作的双通道运作 一、银行理财产品的开发 二、开发及推介集合资金信托计划 理财客户分类分析 银行理财产品分类分析 银行理财产品基本结构 银行理财业务的部分监管规定 《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》（ “72号文”） 《关于进一步规范银信理财合作业务的通知》 2011年1月。 《关于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知》， 2011年5月。 银行理财产品对接信托的现实意义信托：银行理财产品的高收益资产 1、通道业务：信贷资产、银行承兑汇票、信用证收益权等 2、股权质押项目 3、政信合作项目 4、部分房地产项目 5、证券投资类 双赢：1、银行的潜在信用背书，银行理财产品的较低发行门槛 2、信托的较高发行门槛 银行理财产品：“类存款”的投资者认知 银行理财产品的设计：信托受益权转让 “乾元”2011年第3期信托受益权转让型人民币理财产品 发行时间：2011年4月18日 资金用途：所募资金用于受让吉林省信用担保投资有限公司持有的吉林省信托有限责任公司设立的吉林大黑山钼业有限公司单一信托计划的信托受益权。 第一步：由吉林信托设立，吉林省信用担保投资有限公司对吉林大黑山钼业有限公司的单一信托 第二步：将该单一信托的受益权转让给建设银行，建设银行基于此，发行银行理财产品 债券型理财产品 建设银行“乾元—私享型”2012年第142期理财产品 非保本浮动收益型 100万元(含)至200万元(不含)之间：预期年化收益率为4.30%； 产品成立时间：2012年11月19日 期限：48天 到期日：2013年1月6日。 投资于相关股权类、债权类、债券及货币市场工具类及其他基础资产 。 银行理财产品与信托的结合 长安稳健系列债券投资集合资金信托计划 一、信托资金规模： 2亿元-3亿元（其中次级规模2700万元-3000万元） 二、投资方向： 固定收益类产品，具体包括债券（国债、地方政府债、央行票据、金融债、次级债、企业债）、短期融资券、中期票据、商业票据等。 三、投资范围： 1、固定收益类资产投资比例为计划净值的0-100%； 2、不得投资任何在信托存续期内明显无法变现资产； 3、不得投资于权益性资产； 四、信托期限：1年 银行理财产品与信托的结合 五、优先级收益率：5.3%/年 次级收益率：信托财产扣除所有信托相关费用及优先受益人本金及收益后的信托财产归属次级收益。 六、资金募集：优先级：中国银行的理财产品 七、投资顾问：北京乐瑞资产管理有限公司。 银行理财产品与信托的结合 受银监会不允许信托计划参与债券正回购交易影响，发展受限。 长安信托?杉杉青骓2号债券投资集合资金信托计划临时信息披露公告 发布日期:2012年11月19日。 该信托计划于2012年6月15日成立，募集信托总资金共17400万元。???? 依据银监会对信托行业债券投资类业务的政策要求，本信托计划合伙企业的投资将不再参与债券正回购交易。 需对信托财产的运作方式进行调整，将投资于合伙企业进行债券投资，变更为投资于基金专项资产管理计划。 信托类理财产品 产品名称：非凡理财人民币T897-1期理财产品（高端） 挂钩标的：象屿集团流动资金贷款项目单一资金信托的受益权 起息日：2011年4月22日 到期日：2013年4月8日 产品名称：非凡理财人民币T891期理财产品 挂钩标的：“苏州吴中城投贷款项目”信托受益权 起息日： 2011年5月27日 到期日： 2013年5月16日 信用证收益权：银行理财产品的基础资产 中国银行新一期人民币理财产品--中银集富专享系列2012年第41期（177天）产品于2012年5月7日至5月8日在全国公开发售。 募集资金主要投资于国内信用证收益权、银行存款、银行间市场交易的债券等金融产品。 预期收益率：4.90%（10 万起）。 信用证收益权后期规模萎缩。 银行理财产品设计的创新模式：委托债权投资 交易品种：委托债权投资 交易场所：北京金融资产交易所 模式：通过“委托债权投资”替代“信托受益权”，在此基础上设立理财产品，并对外发行。 银行理财产品设计的创新模式：委托债权投资 农行青海分行委托债权投资业务实现零突破 2012年3月1日，青海分行首笔委托债权投资业务成功办理。 此笔业务是在信贷规模紧张的形势下，通过北京金融资产交易所为西部矿业集团有限公司筹集流动资金12亿元。 　　　　 银行理财产品设计的创新模式：委托债权投资 ?河南中原高速公路股份有限公司第四届董事会第七次会议于2012年3月26日以通讯表决方式召开。 ?