农信社股份制改革绩效评价_农商行案例分析.docVIP

28 金融论坛 5 财经科学6 2013/ 8 总 305期 x农信社股份制改革绩效评价: 农商行案例分析 刘锡良 1 刘利红2 刘海二3 内容摘要 从 2003 年深化农村信用社改革试点以来 我国农村信用社改革走过了 近十 个年头 然而改革的绩效又如何呢 本文通过对西 部两家农村商 业银行进行案例 分析 发现农信社股份制改革后 公司治理 水平、风险 管理能力 和盈利能 力都得以 提高 然 而 支农占比则有所下降。进一步分析 发现 由于信 息不对称 以及交易 成本等 问题 农 商 行的政策性支农与商业性 行为不兼 容 农商行 通过牺牲 支农来提 高其盈利 能力。要 解 决这一问题 需要借助现代信息通 信技术 如推 广手机银 行来增加 信用记 录 也可 以 通过一些 / 强制0 手段来改变农商行的支付函数 使得其盈利与支农相容。 关键词 农村金融 支农服务 盈利能力 关于农信社改革绩效问题 理论界对其进行了较为深入的研究。在股权结构与法人治理方面 宋磊、王家传认为改革后农信社股权结构更加优化、内部治理 也发生了变化。1 徐诺金也强调在政策推动下的农信社改革保持了股权结构的稳 2定 增强了资本实力 基本建立了法人治理结构。 而谢平、徐忠和沈明高则认为改革后农信社股权结构仍然很分散 导致监督成本过高 缺乏监督农信社的激 励。3 杨子强也认为改革后的农信社未能建立起社员代表大会、理事会、监事会 三位一体的制衡机制 完善的治理结构都只停留在纸上 悬挂在墙上。4 同时由于定价不合理 没有能找到真正的股东。西南财经大学中国金融研究中心调研组 认为农信社改革未使股权结构得以优化 法人股比重仍然较低 股权分散 法 x 本文得到 2011 年度教育部人文社会科学氐阊芯?基地重大项目 5中 国农村金 融改革跟 踪研究与绩效评价6 11JJD790035、中央高校基本科研业务费专项资金 2012 年度创新团队建设项目 5金融系统性风险与宏观审慎管理体系设计6 JBK120508 和 国 家社 科一 般项 目 5中 小 金融 机构 发展 和监 管研 究6 12BJY152 的资助。作者简介: 刘锡良 1956 男 西南财经大学中国金融研究中心 成都 610074 教授。研究方 向: 农村金 融、货币政策及金融监管等。 刘利红 1979 女 西南财经大学中国金融研究中心 成都 610074 博士生。研究 方向: 金融 稳定与金融安全。 刘海二 1983 男 西南财经大学中国金融研究中心 成都 610074 博士。研究方 向: 农村金 融、互联网金融。5 财经科学6 2013/ 8 总 305期 金融论坛 29 5人治理结构难以有效改善。 在支农方面 周立指出 近年来的农信社改革 政策意图使其成为 / 支农0 的主力军 但由于农信社的官办化和商业性 加之垄断性和规模经营等问题的存在 难以在整体上成为服务 / 三农0 的金融机构。 杨 6 羽飞、梁山也指出农信社支农服务功能的增强遇到不少困难和阻力。7 在盈利方面 谢平、徐忠和沈明高研究认为改革后虽然信用社的盈利水平不断增长 但信 3用社的盈利主要是来自各项优惠政策。 李莹星、汪三贵根据对部分欠发达地区农村信用社经营管理现状的调查 认为转贷行为是农村信用社产生盈利的主要原 因 这种盈利对农村信用社而言 是一种虚假盈利。8 综上所述 虽然理论界对农信社改革绩效褒奖不一 但在某些方面已达成了共识 如大多数学者都认为农信社改革后治理水平相对改革前有所改善 尽管与现代企业制度还有一定距离 同时农信社改革后盈利水平得以提高 不管是否为虚假盈利 盈利水平比改革前得以提高这一事实不能否认。然而多数学者认为农信社改革后支农服务不但没有明显改善 反而还表现出严重的脱农化。此外 已有文献没有分别来研究农信社股份制改革、股份合作制改革以及合作制改革的绩效 只是笼统地阐述试点以来农信社改革的绩效 关于农信社股份制改革的绩效研究甚少。因此 对农信社股份制改革绩效进行评价 将有利于我们进一步推进农信社改革 进而为农村金融体系构建提供思路。 一、绩效评价方法 为了能更好地研究农信社股份制改革的绩效 我们首先需要梳理一下目前学界对农信社改革进行绩效评价的各种方法。关于农信社改革绩效的评价方法 我们分为两方面来梳理: 一是数据搜集与整理 二是数据处理方法。 关于数据搜集与整理 一些学者较为全面地调查了改革试点以来的农信社如谢平、徐忠和沈明高对第一批试点 8 个省的 49 个县 市 信用社联社和第二批试点 的 23 个 县 市 联 社进 行 了问 卷调 查 并 且时 间 跨度 为 2000- 2004 9年。3 覃道爱、李兴发搜集了 2004- 2007 年各省市农信社改革的数据。 而有些学者仅就