第七章 应收帐款.pptVIP

例如1： 某公司现在采用30天按发票金额付款的 信用政策，拟将信用政策放宽至60天，仍按发票金额即不给现金折扣，该公司 投资的最低报酬率为15%，其他有关 的数据如下表所示。 试作出判断：是否应放宽信用政策？ 两种信用期的有关数据表? 注释：应收帐款机会成本的计算 （1）应收帐款机会成本= 应收帐款占用资金×机会成本率 （可用资本成本率（或投资报酬率） 2、信用标准的制订 （1）???? 基本判别标准的制订 一般：预期的坏帐损失率作为 判别标准。 （2）决策 采用较松的信用标准还是较紧的 信用标准的决策？ 例如：教材P362 3、收帐政策的制订 （1）定义 指信用条件被违反时，企业采取的收帐策略。 信用手段 收帐方针 信用手段：指支付方式（有分期付款、银 行本票、 商业汇票、信用证和未结清帐户等支付方式） 何谓信用证支付方式 ？ 国际结算的一种主要方式。 指一家银行（开户行）应客户（申请人）的要求与 指标，或以其自身的名义，在与信用证条款相符的 条件下，凭规定的单据可向第三者（收益人）或其 指定人付款或承兑并支付收益人出具的票据。 （2）收帐政策的制订 上图分析得出 A、一般，收帐费用越多，坏帐损失越少； B、但这种关系不是线性关系； C、在到达P点后，应权衡增加的收帐费用与减少应收帐款机会成本和坏帐损失之间的得失 收帐政策的制订可参照信用条件和信用标准的决策分析方法 例如：教材P364 三、企业信用政策的实施和控制 实施和控制应认真落实到三个方面的工作 （一）信用评价 （二）监控应收账款 （三）收账策略 （催收拖欠款项等的策略） * * 第二节 应收帐款的管理 一、企业持有应收账款的动因 1、应收账款的成本 （1）机会成本 （2）管理成本 （3）坏账成本 问题？ 有成本，为什么还要持有？ 2、动因 （1）扩大销售 + （2）减少存货 二、企业信用政策的制订 （一）构成要素 ①信用条件 ③ 收帐政策 ②信用标准 （二）制订 1、信用条件的制订 （1）一般原则 按行业惯例确定。 （2）是否改变信用条件的决策。 9，000 5，000 可能发生的坏帐费用(元) 4，000 3，000 可能发生的收帐费用(元) 50，000 50，000 固定成本(元) 4.0 4.0 单位变动成本(元/件) 5.0 5.0 单价（元/件） 120，000 100，000 销售量（件） 60天信用期 30天信用期 项目 方案 以原信用条件作为基础，测算更改信用条件后对销售利润和各种成本的影响（边际收益和边际成本），选择边际收益-边际成本 最多的方案，作为企业最适宜的信用条件。 基本 思路 A0 30天信用期 （基期） A160天信用期 Δ 增加的部分 1、收益 100，000 120，000 20，000 2、成本 1）机会成本 5，000 12，000 7，000 2）管理成本 3，000 4，000 1，000 3）坏帐成本 5，000 9，000 4，000 3、净收益 8，000 解 因为： Δ=8，000元0，所以信用条件放宽。 A、应收帐款占用资金=应收帐款平均余额 =日销售额×平均收帐期 B、应收帐款占用资金=应收帐款平均余额×销售成本率 =日销售额×平均收帐期×销售成本率 C