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华商动态阿尔法灵活配置混合型 证券投资基金2013年半年度报告 2013年6月30日基金管理人：基金托管人：送出日期：2013年8月26日 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至6月30日止。630005 交易代码 630005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年11月24日 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,723,299,487.26份Alpha的股票，利用主动投资管理与数量化组合管理的有效结合，管理并提高组合的Alpha，在有效控制投资风险的同时，力争为投资者创造超越业绩基准的回报。 本基金动态Alpha策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助公司动态Alpha多因素选股模型将那些具有高Alpha值的公司遴选出来组成基金投资的备选库，这里高Alpha值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的Alpha流失。300指数收益率×55%＋中信国债指数收益率×45%010010 电子邮箱 zhouyh@ tianqing1.zh@ 客户服务电话 4007008880 010 传真 010010 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年1月1日 - 2013年6月30日31,784,334.51 本期利润 648,821,298.19 加权平均基金份额本期利润 0.2092 本期加权平均净值利润率 21.57% 本期基金份额净值增长率 24.15% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013年6月30日-307,448,107.58 期末可供分配基金份额利润 -0.1129 期末基金资产净值 2,896,873,167.94 期末基金份额净值 1.064 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2013年6月30日6.40% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -4.66% 1.85% -8.57% 1.05% 3.91% 0.80% 过去三个月 15.53% 1.61% -5.90% 0.80% 21.43% 0.81% 过去六个月 24.15% 1.42% -5.59% 0.81% 29.74% 0.61% 过去一年 21.05% 1.29% -3.55% 0.74% 24.60% 0.55% 过去三年 25.62% 1.34% -2.28% 0.74% 27.90% 0.60% 自基金合同生效起至今 6.40% 1.37% -17.65% 0.77% 24.05% 0.60% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2009年11月24日。 30％—80％；债券投资比例为基金资产的15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合6个月内基金各项资产配置比例需符合合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符