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试析利率市场化及商业银行利率风险管理【摘要】当今世界，经济全球化和一体化推动着金融业的迅猛发展。利率作为经济发展中的一个重要变量，在金融市场中占据着非常重要的地位，近年来的利率市场化改革给我国商业银行的运营带来了巨大影响。如何规避利率市场化带来的风险，成为我国商业银行发展的一个重要关注点。本文从利率市场化和我国商业银行发展角度，分析了利率市场化给商业银行带来的风险，并提出商业银行必须积极应对这种风险的几点措施。 【关键词】金融市场 利率市场化商业银行 利率风险 应对措施 随着国际金融市场接轨程度的加深，金融市场的波动给我国商业银行带来了更大的影响。利率作为金融市场中的重要变量，在市场化转变过程中，为我国商业银行带来了极大的风险考验。积极应对利率市场化改革，开展对自身利率风险的有效管理，是目前我国商业银行获得进一步快速健康发展的内存要求。本文从金融市场中利率的市场化改革以及商业银行遭遇的利率风险角度出发，着重分析了利率市场化变革对我国商业银行带来的风险，并有针对性地提出规避风险的几点应对措施。 一、利率的市场化转变对我国商业银行造成的风险分析 当前时期，我国金融领域正在对利率市场化问题进行深入研究，利率市场化已成为历史发展的必然趋势。利率市场化改革风险成为商业银行实现健康发展所必须直接面对的现实问题。我们通常所说的利率市场化是指利率在市场及价值规律的共同作用下，通过供求关系来对市场利率的运行机制加以决定，从而将各金融机构日常的利率水平拉入到市场的供求关系决定利率的大环境中来，使金融机构可以拥有在市场中根据自身状况调节利率的决策权。具体而言，利率的市场化转变对金融机构带来的风险主要有以下几个方面： 首先，利率市场化改革使得我国商业银行遭遇到过渡期风险。在利率市场化改革初期，我国商业银行对于利率的市场化转变还无法做到及时有效的应对，从而使得银行在利率放开管制的环境下产生了一系列金融风险。从利率的管制时期向利率的市场化转变，需要一定的阶段来作为过渡，而在这个过渡阶段中商业银行必定会遭到过渡时期各种转变带来的风险，从而使商业银行的经营管理在一定程度上受到威胁。再者就是负债资产缺口的风险，在利率市场化环境下，商业银行的资产和负债容易产生结构上的失衡，从而使商业银行的收益由于存在负债数量及期限缺口的影响而产生变动。我国商业银行长期都处于比较严重的负债中，贷款数量在很大程度上超出存款数量，一旦利率市场化，商业银行的负债就会减轻，从而使得其难以在短时间内适应这种转变，导致银行的缺口风险产生。 就利率转变带来的其他方面影响而言，商业银行还将受到了来自利率市场化改革过程中带来的利率结构风险以及内含选择权的风险。商业银行在利率市场化的大背景下，资产和负债的利率都将处于动态变化之中，需要不断进行调整，这就使得银行的利息收入有下降的可能。银行的存贷款利率如果不能保持同方面的一致波动，将导致存贷款利差缩小，从而导致银行减少了净利息收入；而长期和短期的存贷款利差波动不一也将使得银行的负债资产结构失调，从而减少银行的净利息，银行将面临利率市场化的结构性风险。而且，在利率市场化环境下，商业银行还将面临一种名义上的利率变动，从而引导存贷款客户在这种名义利率变动的情况下，不断地调整自己的存贷款额度，商业银行将被迫应对这部分客户存贷行为的变化，从而导致自身经营遭遇客户选择的风险。 此外，利率市场化改革还使得商业银行的利率水平处于不断调整之中。商业银行整体的信用度会在利益的驱动下不断地变换和调整利率水平，这种不停的利率变动容易造成贷款违约行为的增加，同时也必将使一些客户调整自己的贷款行为常态化，这就为商业银行带来了信用风险。 二、商业银行应对利率的市场化转变风险的几点措施 近年来，我国金融市场中的利率市场化改革进程进一步加快，使得商业银行的内部及外部运营环境都产生了极大变化。在利率市场化环境下，为实现自身的健康可持续发展，商业银行就必须针对利率的市场化改革为其经营管理工作带来的风险而采取必要措施，使其经营管理行为得以有效运行。具体而言，我们建议商业银行从以下几方面采取措施规避利率的市场化转变带来的风险： （一）牢固树立利率风险意识，加强风险管理力度 商业银行在利率市场化改革的大环境中要使自身获得健康发展，就必须增强对利率风险的防范和控制意识，并采用先进的风险管理手段来实施对利率风险的有效管理。首先，商业银行必须清醒地意识到，在未来一段时间内，利率市场化改革趋势不可逆转，而利率的市场化转变带来的风险将成为银行经营过程中必须面对的重要风险。其次，商业银行还应该意识到这种利率市场化改革的风险将会渗透到银行经营管理的各个环节，进而使银行利润受到影响。商业银行应该在利率市场化的环境中，积极主动地采取措施来应对这种风险，对利率风险实施全方