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企业并购过程中尽职调查清单概述 2014-02-19?? 来源：法务之家?? 作者：李国华?? 参与人数：319人?? 评论：条 ? 下面是笔者根据实践经验并借鉴他人经验的基础上总结的针对目标企业的调查清单，实践应用时可根据行业以及目标企业的具体特点予以调整和删减。 一、目标企业的主体资格、并购的授权与批准的审查 1.目标企业的设立审批、申请文件及登记文档、营业执照、验资证明（报告）； 2.目标企业登记事项，历次变更、变动情况的合法合规性； 3.目标企业成立以来的合并、分立、变更及重大改组、重大投资行为； 4.目标企业年审情况及是否有影响目标企业合法存续的重大法律障碍，如吊销、注销； 5.目标企业经营中依法应取得的资质、认证、特别许可等是否已合法取得及是否仍合法有效； 6.本次并购交易是否已取得合法有效的授权和批准，对并购条件是否存有限制性要求。 二、目标企业股权结构和股东出资的审查 1.目标企业当前的股权结构及合法性； 2.目标企业股权结构的变革过程及其合法性； 3.目标企业股权是否存在争议、混乱、矛盾与不清晰； 4.目标企业各股东出资是否符合法律以及在工商部门备案的章程的规定，包括： （1）出资方式； （2）出资比例与数额； （3）是否有虚报注册资本或虚假出资情况； （4）出资是否被抽逃、挪用； （5）用于出资的有形财产的权属； （6）用于出资的有形财产是否经评估作价； （7）用于出资的有形财产是否移交及过户； （8）用于出资的无形资产的归属及权属证书； （9）用于出资的无形资产的类别； （10）用于出资的无形资产的剩余有效期； （11）用于出资的无形资产评估作价； （12）用于出资的无形资产移交及过户； （13）有无出资争议，有无用于出资的有形、无形资产的权属争议，有无潜在出资诉讼或仲裁； （14）用于出资的有形及无形资产是否被抵押、质押、目前状况； （15）出资是否履行了法定手续。 5.目标企业对外投资情况，包括： （1）设立分公司情况； （2）投资参股子公司情况、出资额、所占比例或股份； （3）投资控股子公司情况、出资额、所占比例或股份。 6.目标企业股本变动及相应合同、章程、决议、批文、变更登记情况； 7.目标企业及其关联企业的兼并、分立、合并、破产、清算情况。 三、目标企业章程的审查 1.章程内容的合法性、完整性，现行章程及曾生效的章程情况； 2.章程是否履行了必要的批准手续及是否在工商登记机构登记备案； 3.章程内容中是否有反收购条款，如有，则查明具体内容； 4.章程内容是否有所变化、变化是否合法及是否履行了相应手续； 5.章程内容是否有超级多数条款，并评估其对本次并购的意义； 6.章程内容是否有董事会分期、分级选举条款，禁止更换董事条款，并评估其对本次并购的意义； 7.章程内容是否有特别授权条款，并评估其对本次并购的意义； 8.章程内容是否有特别程序条款，并评估其对本次并购的意义； 9.章程内容是否有影响企业并购的其他特别规定，如高薪补偿被辞退的高管人员、股东权利计划等，并评估其对本次并购的意义。 四、目标企业财产性权利的审查 1.目标企业土地使用权性质，使用权归属及证书与实际是否相符； 2.目标企业房产权归属及证书与实际是否相符； 3.目标企业主要机械设备、设施的权属情况及与实际是否相符； 4.目标企业专利类别、数量、权属、存续及剩余有效期； 5.目标企业商标类别、数量、适用大类、权属、存续； 6.目标企业著作权类别、数量、权属、存续； 7.目标企业其他无形资产情况； 8.目标企业资产抵押、质押情况； 9.目标企业租赁的性质、类别、期限； 10.目标企业车辆类别、产权归属、年检、车况及使用年限、保险； 11.目标企业其他财产的清单、产权归属现状等； 12.目标企业财产保险情况； 13.目标企业经营性资产评估报告； 14.目标企业财务会计报表、资产评估报告。 五、目标企业重大合同及债权债务的审查 1.目标企业重大合同的主体及内容的合法性、有效性； 2.目标企业重大合同在目标企业控制权改变后是否仍然有效或合同条款是否产生变更； 3.目标企业重大合同中是否存在纯义务性条款或其他限制性条款； 4.目标企业重大合同有关解除、终止合同的约定对并购会产生何种影响； 5.目标企业债权的性质、合法性、有效性、数量及实现债权的障碍； 6.目标企业债权质量状况； 7.目标企业债务性质，合法性、有效性，数量及履行情况； 8.目标企业债务偿还期限、附随义务及债权人对其是否有特别限制； 9.目标企业贷款文件、贷款数额、还款期、愈期利息及罚金情况； 10.目标企业外债情况、合法性、批文及登记证明； 11.目标企业外债担保文件、履约保证书情况及批准登记手续；目标企业对外担保合同的具体情况及主合同履行情况； 12.目标企业资产抵押、质押清单