中国工商银行恒盛量化全球宏观理财产品.docVIP

中国工商银行“恒盛”量化全球宏观理财产品 2013年二季度报告 产品管理人：中国工商银行股份有限公司 产品托管人：中国工商银行股份有限公司北京分行 报告送出日期：2013年7月23日 重要提示 产品托管人中国工商银行股份有限公司北京分行根据本产品合同规定，于2013年7月23日复核了本报告中的产品净值表现、投资组合报告、产品份额变动等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 产品管理人中国工商银行股份有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，但不保证产品一定盈利。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。 产品概况 产品名称 “恒盛”量化全球宏观理财产品 产品代码 PBZP1313 产品运作方式 封闭式、类基金型理财产品 产品合同生效日 2013年2月5日 报告期末产品份额总额 2.24亿份 投资目标 投资境内固定收益类资产和境外多资产类别，以量化投资方式追求绝对收益 投资策略 本产品均衡配置境内外投资，其中境内投资固定收益类资产，境外投资一组追求绝对收益的跨资产策略 风险收益特征 总体风险适中，虽然部分投资于较高风险较高收益的投资品市场，但通过合理资产配置和波动率控制等技术手段使产品的整体风险保持在适中水平 产品管理人 中国工商银行股份有限公司 产品托管人 中国工商银行股份有限公司北京分行 产品净值表现 期初2013.2.5 2013.2.28 2013.3.29 2013.4.28 2013.5.31 2013.6.28 1.0000 1.0028 1.0067 1.0020 1.0049 0.9982 投资运作 本产品固定收益类投资正常，境外投资部分在4月份出现了亏损，5月份盈利较好，但6月份出现较大亏损, 主要原因是美联储对全球关注的量化宽松的收紧提出了一个较为明确的时间表，这大大偏离了市场的预期，从而致使市场投资者同时进入避险模式，各类资产同时被抛售，资产之间的相关性急剧升高，量化模型在此市场事件冲击下短期失效，投资出现亏损。由于此产品本金100%投资于境内固定收益类资产，所以境外盈利作为超额收益完全叠加于固定收益基础上。（未来也可能发生风险，侵蚀部分固定收益。但长期看，我们追求大概率的盈利模型，为投资者创造绝对收益） 下一阶段风险 资本市场正在对美联储行为和政策的预期进行修正，资产价格逐步趋稳。7月份市场的关注点将是欧债问题的再次发酵，我们将密切关注事态的发展，合理分配策略权重，在较长的投资周期中给客户带来投资回报。 投资组合报告 序号 项目 金额(元) 占产品总资产的比例 1 银行存款 5,764,430.32 2.55% 2 债权类资产 224,302,088.89 99.32% 3 其他衍生工具 -4,232,259.24 -1.87% 4 合计 225,834,259.97 100.00% 注：其他衍生工具项为境外投资损益。 具体投资运作情况及市场分析请查阅每月度的《致投资者的信》。 中国工商银行股份有限公司—理财计划代理人 二零一三年七月二十三日