‘保德信新兴场债券基金’与-保德信投信.pdf

保德信證券投資信託股份有限公司 「保德信新興市場債券基金 」與 「保德信新興市場 企業債券基金 」合併公告 中華民國 105 年2月 16日 (105)保信字第 0065號 主 旨： 本公司經理之 「保德信新興市場債券證券投資信託基金」 ( 以下稱 「保德信新興 市場債券基金」) 與 「保德信新興市場企業債券證券投資信託基金」 (以下稱 「保 德信新興市場企業債券基金 」)合併事宜公告 。 公告事項 ： 一、核准函日期及文號 ：本合併案業經金融監督管理委員會中華民國 105 年2月 15日金管證 投字第 1050003200號函 核准辦理 。 二、存續基金名稱 ：保德信新興市場企業債券證券投資信託基金 。 存續基金經理人 ：鍾美君 存續基金投資策略 ： 1.資 產配置策略：本基金主要投資於新興市場國家之企業債券，並輔以新興市場主權債 券投資，採取由上而下及由下而上兩者兼具之方式，首先採取由上而下之方式，依據 總體經濟環境的因素來決定持券比重、存續期間、涉險程度、債券類別等。接下來， 以由下而上之方式，由各別企業財務基本面及公司差異等相對價值角度來決定投資配 置 。 2.資產配置分析方法：主要分析投資標的國家各項經濟指標及企業財務狀況，對新興市 場企業債之信用點差進行長期且一致性之投資分析，研判各投資標的之投資風險與投 資價值，檢視各國政策走向與政治風險，對各新興市場國家個別產業及企業的長期營 運影響或風險 。 3.避險工具之運用：本基金將伺機運用避險工具，以降低基金資產之投資風險與波動 度，例如遠期匯率及利率期貨 。 三、消滅基金名稱 ：保德信新興市場債券證券投資信託基金 四、合併目的及預期效益 (一合併目的) ： 1.增進資產管理效益：由於兩檔基金均為債券型基金，透過基金合併，除可提高基 金資產管理之規模經濟，亦可降低建構基金組合之相關費用，可望有效提高資產 管理效益，使資產更能有效且充份之運用 。 2.避免因規模過小影響基金操作：基金規模過小時，受益人經常性申購或買回交易 將使管理資產大幅波動，讓基金經理人無法做有效之資產配置及分散風險，基金 合併後則可避免前述情形發生 。 1 (二)預期效益： 1.保德信新興市場債券基金與保德信新興市場企業債券基金皆屬海外債券型基金， 合併後，存續基金將因合併後管理資產規模之增加，使基金經理人可以作更合適 之資產配置，提升基金操作之靈活度與彈性，以期為受益人創造更佳的投資績 效。 2.基金合併後，消滅基金之各項費用與交易成本將隨之降低，以減輕受益人之費用 負擔，存續基金也將受 益於規模經濟效益。 3.經理公司對於旗下產品進行整合，確保產品對於投資人之利益，亦可望降低公司 營運成本，強化經理公司整體之競爭力 。 五、合併基準日：中華民國 105 年4月 28日 六、消滅基金換發存續基金受益憑證單位數之計算 公式 消滅基金換發存續基金受益憑證單位數之換發比率公式=消滅基金合併基準日單位淨值 ÷存續基金合併基準日單位淨值 。 「保德信新興市場債券基金」換發「保德信新興市場企業債券基金」受益憑證單位數 之換發比率公式＝「保德信新興市場債券基金」合併基準日單位淨值 ÷「保德信新興市 場企業債券基金」合併基準日單位淨值 。 七、不同意基金合併之受益人得於105 年4月 26日 含( 前) 之營業日向本公司提出買回受益 憑證申請。未於前述期間提出買回受益憑證申請者，即表示同意辦理該等基金合併。 八、 「保德信新興市場債券 基金」之定期(不)定額最後扣款日期為105/4/26 ，本公司將於合 併基準日後，依換發比率併入存續基金「保德