关于新乡化纤股份有限公司非公开发行A股股票预案的修订.PDFVIP

证券代码： 000949 股票简称： 新乡化纤 公告编号：2014—020 关于新乡化纤股份有限公司 非公开发行A 股股票预案的修订说明 新乡化纤股份有限公司（以下简称 “公司”）于2013 年12 月27 日召开第 七届董事会第二十七次会议，审议通过了《新乡化纤股份有限公司非公开发行A 股股票预案》（以下简称“预案”）及其他相关议案；公司于2014 年 1 月24 日 召开2014 年第一次临时股东大会，审议通过了《预案》及其他相关议案，并授 权公司董事会全权办理本次非公开发行的相关事项。 为充分提示风险，保护广大投资者利益，同时保证《预案》中的相关内容披 露的及时性，根据股东大会授权，公司董事会对《预案》进行了以下修改： 1、关于风险因素的披露 对《预案》 “第五节 本次股票发行相关的风险说明”进行了修改和完善， 详细披露了相关风险因素，并补充披露 “政策风险”、“汇率风险”和 “募集资 金投向的风险”等风险因素。 修改后的内容如下： 一、市场风险 （一）行业周期性波动风险 公司所处的化纤行业具有明显的周期性，宏观经济形势对行业的发展具有重 要影响。从最近几年粘胶纤维和氨纶市场价格波动情况看，公司主要产品粘胶长 丝、粘胶短纤和氨纶均具有明显的周期性波动特征。 2011年度至2013年度，公司粘胶短纤每吨平均售价为17,746.70元、 12,987.34元和11,420.68元；粘胶长丝每吨平均售价为47,226.50元、39,618.87 元和35,169.54元；氨纶每吨平均售价为41,699.26元、36,200.44元和40,232.11 元。价格波动情况明显，产品价格的大幅波动直接影响到公司以及同行业其他公 司的业绩状况。2011至2013年经营业绩波动基本与上述产品价格波动基本一致。 同行业上市公司的业绩变动也基本反映了这一波动趋势。 综上，产品价格波动对公司经营业绩的影响非常显著，公司未来的经营业绩 同样将面临产品市场价格周期性波动的风险。 （二）市场竞争风险 入世以来，随着国外纺织品配额的逐步取消和国内经济的强劲发展，我国纺 织服装工业获得蓬勃发展。在我国纺织行业需求的强劲增长拉动下，粘胶纤维最 近几年迅猛发展，尤其在每次产品价格大幅上涨以后，国内生产企业很多都加大 了技改、扩建力度，行业产能扩张迅速，粘胶纤维产能从2000年的43万吨左右扩 大到2012年底的300万吨左右。氨纶产品也不例外，名义产能已从2002年的5万吨 增长至2012年的51万吨左右。目前，国内从事粘胶纤维和氨纶生产同类企业数量 众多，行业竞争激烈。 随着粘胶纤维、氨纶产品应用范围的不断扩展，市场需求还将持续增长，但 若出现产能增长幅度明显高于需求增长幅度的局面，行业内的市场竞争将日趋激 烈，公司若不能及时提高产品层次，生产市场所需差别化及特种纤维等高端产品， 经营业绩有下滑的风险。 二、经营风险 （一）原材料价格波动风险 报告期主要原材料占公司营业成本比重超过60%，原材料价格变化对公司毛 利影响显著。公司主要原辅材料浆粕、烧碱、硫酸、二硫化碳、PTMEG和纯MDI 等。公司生产粘胶纤维的主要原材料是浆粕，公司氨纶生产的主要原料是PTMEG 和MDI，氨纶产品价格与PTMEG价格关联度较高。 报告期浆粕占粘胶长丝营业成本的平均比例在30%左右，占粘胶短纤营业成 本的平均比例超过了50%。浆粕与粘胶纤维产品价格的走势基本一致。以短纤浆 粕为例，根据中纤价格指数，报告期初短纤浆粕12,000元左右一吨，至2010年底 时每吨曾达到21,000元高位。进入2011年后，受短纤浆粕上下游行业的挤压以及 欧债危机加深、国内市场资金面偏紧等因素影响，价格回落较快，至2011年12 月底短纤浆粕价格已回落至每吨8,600多元，截止报告期末回落至每吨6,680多元 （国产溶解浆含税价）。 PTMEG约占公司氨纶生产成本的50%左右，由于我国目前氨纶用PTMEG不少来 自美国、日本及中国台湾省，进口依存度高，报告期初PTMEG总体供应偏紧，受 前期高景气影响，报告期末新增产能释放较多，供给情况有所改观。根据中纤价 格指数2010年初以来，PTMEG价格从22000多每吨涨至2011年5月份52,000多每吨 的高位，此后开始下跌，至2011年12月底，每吨维持在28,00