ATM外包商业模式分析系列(一).docxVIP

? ATM 营运是由ATM 提供商与银行合作安装ATM 以获取跨行交易手续费的业务模式。基本方式是：厂家（运营商）提供ATM 机具与维护服务；银行提供网络接入和加钞；其它投入（如ATM 安装场地租赁、ATM 监控投入、电信线路租金、ATM 耗材等）由合作双方谈判确定；双方通过签订协议，共同对ATM 所取得的收益进行分配。主要收益包括跨行交易手续费、中间业务（包括代缴费、广告、网上购物等）收益。目前，国内ATM 营运业务90%以上的收益来源于跨行交易手续费。ATM 营运市场竞争? ?? ? ATM 营运业务与国家政策和用卡环境息息相关，投资大、回收周期长、经营管理复杂，存在一定的不确定性和风险性。目前，国内ATM 营运市场处于起步阶段，由于所需投资较大，盈利模式比较模糊，发展前景尚未明朗，只是少数运营商在个别区域、个别银行市场上的竞争，还未形成比较强势的运营商，没有任何一个运营商能够在全国范围取得竞争优势，更没有运营商能够垄断整个市场。? ?? ? 在ATM 营运业务中，银行处于强势地位，采取与ATM 采购相似的招标方式选择合作运营商，一些运营商急于取得市场准入资格，往往过高估计营运收益水平，低估各种成本费用，向银行让利，致使合作一开始就处于被动，投入大量资金而收益极为有限，无法收回投资，有的甚至因资金周转不灵而陷入经营困境。? ?? ? 目前国内ATM 运营商大致可以分为两类：? ?? ?（1）设备制造商。主要有广州御银、深圳银通、湘计算机、深圳辰通股份有限公司等。它们以本企业生产的ATM 直接参与营运，建立自己的服务体系及备件供应体系、拥有专门的营运管理队伍。该类企业具有供货有保障、能够为设备运行提供维护和技术保障等优势。? ?? ?（2）第三方运营商。主要有神州数码、香港银创、高阳等。它们或者拥有一定的资本实力，或者拥有客户资源、或者拥有局部的服务体系，但难于同时获得ATM 营运业务所需的软硬件及相应技术服务支持保障。该类企业优势和缺陷都比较突出，拓展ATM 营运业务的不确定性因素较多。? ?? ???国内ATM 运营商的基本情况一览表：? ?? ???ATM 运营商盈利模式? ?? ? 目前，中国ATM 运营商的主要收入来源是跨行取款费的分成。持卡人每进行一笔跨行取款，发卡银行都需要向ATM 机布放银行支付3 元代理费。这个费用与持卡人支付给发卡银行的跨行取款手续费无关，后者由发卡银行决定，金额从免费到4 元钱不等。? ?? ? ATM 运营行业盈利水平? ?? ? 早在2001 年，中国的ATM 运营还不成熟，ATM 收费机制更是不够完善，根据中国人民银行银发（2001）144 号文的规定，ATM 跨行取款的收费标准为每笔4 元，其中由发卡行向中国银联支付的网络服务费为每笔0.7 元，向代理行支付的代理手续费为每笔3.3 元，代理手续费和网络服务费是当时ATM 运营业务的唯一收入来源。如下图所示，截止2001 年末全国银行卡累计发卡量为3.83 亿张，联网ATM 数量4 万台，由于持卡人利用银行柜台服务的消费习惯等客观原因，ATM 的利用率较低，当年ATM 跨行交易总量（包括跨行取款、查询的交易量，下同）仅为2.58 亿笔，平均每台ATM 的年均跨行交易量仅为0.71 万笔，假设每台ATM 的年均跨行交易量中一半为跨行取款交易，以每笔3.3 元的代理手续费收入计算，每台ATM 的年度代理手续费收入仅有1.17 万元，由于ATM 设备折旧费用及维护费用高企，代理行很难在ATM 运营业务中获利。到2004 年，随着中国银联《收益分配办法》的发布施行，ATM 跨行取款的收费标准被下调至每笔3.6 元，其中由发卡行向中国银联支付的网络服务费被调整为每笔0.6 元，向代理行（出机行）支付的代理手续费被调整为每笔3 元。虽然收费标准整体有所下降，但此时全国的银行卡累计发卡量已达到7.85 亿张，联网ATM 数量上升至6.7 万台，而且此时持卡人的消费习惯已大为改观，人们已习惯利用ATM 进行金融交易，2001 年至2004 年期间ATM 跨行交易量的增长速度远远超出银行卡发卡量和联网ATM 的增长速度，2004 年ATM 跨行交易总量达到13.77 亿笔，平均每台ATM 的年均跨行交易量猛增至2.19 万笔，假设每台ATM 的年均跨行交易量中一半为跨行取款交易，以每笔3 元的代理手续费收入计算，每台ATM 的年度代理手续费收入已达到3.29 万元，代理行ATM 运营业务的经营效益有了实质性的改善。? ?? ? 2005 年之后，随着ATM 终端布放量的加速增长，虽然每台ATM 的年均跨行交易量有略微减少，但由于跨行交易中取款交易的比例有所上升，跨行取款交易的增速仍然超过ATM的增速，根据中国银联统计的相关数据，2006 年全国跨行