第7章 企业激励分课件.pptVIP

第7章 企业激励分配机制的税收筹划;企业对员工的激励虽然有多种手段，主要是分配手段：工资薪金、股票期权和福利等。 成熟稳定的公司，员工可能更为关注的是工资薪金和福利待遇； 对于成长期的公司，自身的价值随着公司的发展壮大而同步体现，工资薪金和股票期权都具有很重要的激励作用，甚至股票期权的激励作用更大。 公司在采取激励手段鼓励员工创造价值的时候，还要注意一个重要因素，即不同的激励手段的税收待遇具有很大差异，最终将导致员工的税后所得的巨大不同。;7.1各种激励手段的税收规定;奖金福利 取得工资、福利、奖金时，按工资薪金所得计算缴纳个人所得税；对年终加薪或数月一次性奖金，经营者可单独作为一个月的工资薪金所得计算纳税。 对福利所得，要区分为两种福利：其一为法定福利，包括住房公积金、基本养老保险、医疗保险、失业保险。住房公积金按职工工资总额的5%提取。医疗保险按职工工资总额的6%提取。基本养老保险一般按职工工资总额的20%提取。失业保险一般按工资总额的0.6%提取。 企业和个人 法定的住房公积金、医疗保险金、养老保险金、失业保险金不计入个人当期的工资、薪金收入，免征个人所得税。 其二为企业福利，均应在接受补贴时按取得和凭证上注明的价格并入工资薪金所得缴纳个人所得税。;股票期权（也称员工持股计划） 完善公司治理结构的改革，其中一个重要措施就是在管理层和骨干员工的薪酬计划中增加股权激励安排。 中信证券2006年9月6日实施首批股权激励方案。股票来源为暂存于中信集团股票帐户下的总量为3000万股的股权激励暂存股。这部分股份完成过户后，性质为有限售条件的流通股，限售期为过户之日起60个月。股份转让价格以上一期经审计每股净资产价格为初次转让价格。锁定期满后，股票市价超过初次转让价格部分，由原股东与激励对象按财政部批复的原则共享。2006年半年报显示，中信证券每股净资产为3.546元。 G万科2006年8月6日公告，公司委托深国投在二级市场累计购入25,452,018股万科A股，每股购入成本为5.67元，占公司总股份的0.64%，用以实施股票激励计划。 伊利股份的股权激励计划;2005年7月1日正式生效的《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》，对股票期权征税问题进行了明确。 员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，一般不作为应税所得征税。 员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价(施权价)低于购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价，下同)的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。 员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。我国目前对个人在股票在二级市场上转让所得暂不征收个人所得税。;我国的股票期权税收问题的规定，有三个问题值得探讨;二是没有考虑到股票的持有时间问题。股票期权计划的享有者不论是管理层还是资本市场的长期投资者，对长期投资的投资者多数国家采取的是鼓励态度，即在征税的时候对长期投资者采取低税收。以美国为例，长期投资者的资本利得适用的税率较普通投资者的税率低48%左右。 综合上述两点，我国关于股票期权计划的税收政策似乎向多征税的角度倾斜。 但是由于资本市场的“锁定效应”决定了过高的税率设置根本无助于获得高税收。如果企业给与员工股票期权时规定可以无限期行权，这样股票期权的资本利得就会被长期锁定，何时实现也完全取决于股票期权的享有者。 ;三是关于所得性质的认定。在中国负有纳税义务的个人因其受雇期间的表现或业绩，在认购股票等有价证券时，从其雇主处以不同形式取得的折扣或补贴，属于该个人因受雇而取得的工资、薪金所得，应在雇员实际认购股票等有价证券时，按规定计算缴纳个人所得税。 上述个人在认购股票等有价证券后再行转让所得，属于税法及其实施条例规定的股票等有价证券转让所得，适用有关对股票等有价证券转让所得征收个人所得税的规定。 这部分所得实际上来源于市场价格与买入价格的差额，都应该属于资本利得。按照各国的税收实践，目前对长期投资的资本利得多数采取了低税甚至免税的做法。;7.2非货币收入的运用;金融时报：思科再奖励钱伯斯200万股票期权 ;就劳务方面而言，企业可以在员工薪酬计划中提供部分劳务的形式达到降低员工税负的目的。即通过企业为员工支付一些服务的费用，并把支付的这部分费用从应付给该员工的货币工资中扣除，达到减少货币工资的目的，在使员工工作、生活保持原有水平的基础上，降低员工的个人所得税税负。 因为工资薪金所得按照九级累进税率缴纳个人所得税，工资越高，纳税也就越多。随着累进税率的快速提高，因提高货币工资而缴纳的个人所得税的增长幅度