收益凭证定向和配额发行操作指引-机构间私募产品报价与服务系统.PDF

收益凭证定向和配额发行操作指南 本操作指南适用于收益凭证产品的普通发行注册，不适用于 快速注册，并同时支持滚动交收和固定缴款日交收两种模式。 参与人在定向或配额发行时,应按以下说明操作： 一、收益凭证定向发行 定向发行是指参与人在产品发行时，仅针对一家投资者 发行并进行信息的定向披露，其他投资者无法认购此支产品 并且无权获得此产品的相关信息，目前此类收益凭证的发行 方式在报价系统特指一对一交易，暂不包含一对多交易。 参与人定向发行收益凭证时，需要注意以下文件规范： 1.在产品说明书标题中，应该明确此支收益凭证为一对 一定向发行。例如：XX证券公司收益凭证产品说明书 （定向 发行）(产品代码SXXXXX)。 2.在认购协议或产品说明书中，应该写明一对一定向认 购方机构或所在机构、实际认购方名称、认购渠道、拟认购 金额等。 3、注册填报字段信息应按照以下表格填报： 字段名称 是否 字段选项 字段说明 必填 是否一对一 是 1：是 是否需要一对一定 定向 2：否 向发行。 定向对象 是 机构客户列表 定向发行的机构客 （支持模糊查 户。 询） 认购渠道 是 1：报价系统 客户可以通过报价 2：柜台代理 系统网站直接认购 3：其他 （暂不 此收益凭证，也可以 支持） 通过证券公司柜台 市场认购。 注：定向发行字段的位置在认购要素表中。 注：系统支持模糊查询，输入定向对象名称后，方可选择机 构。 二、收益凭证配额发行 配额发行是指参与人在产品发行时，预留一定的认购名 额和份额仅向自身或指定代理交易的投资者发行，满足产品 规模上限的前提下以时间优先原则进行配售；而其余非预留 的名额和份额作为配额，向包括发行方自身或指定代理交易 的投资者在内的报价系统全市场投资者开放，在满足配额上 限的前提下以时间优先原则进行配售。产品发行方可以根据 实际发行情况，对预留认购名额和份额进行向下调整。目前， 预留认购名额和份额比例不能高于80%。 参与人注册发行配额收益凭证时，需要注意以下文件规 范： 1.在产品说明书中，特别提示部分加此段落： “本产品说明书所称收益凭证配额发行，是指参与人在 产品发行时，预留一定的认购名额和份额仅向自身或指定代 理交易的投资者发行，满足产品规模上限的前提下以时间优 先原则进行配售；而其余非预留的名额和份额作为配额，向 包括发行方自身或指定代理交易的投资者在内的报价系统 全市场投资者开放，在满足配额上限的前提下以时间优先原 则进行配售。产品发行方可以根据实际发行情况，对预留认 购名额和份额进行向下调整。本产品发行人预留自身代理交 易或指定代理交易的投资者认购份额比例为该收益凭证发 行总份额的X%。” 2、注册填报字段信息应按照以下表格填报： 字段名称 是否 字段选项 字段说明 必填 是否配额发 是 1：是 是否需要配额发行。 行 2：否 预留认购对 是 机构客户列表 配额发行的机构客 象 （支持模糊查 户。