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国中小型股份制商业银行经济资本管理探究[摘要] 目前,随着我国金融体制改革进程的逐步加快,中小型股份制商业银行也在规模、市场占有率上迅速扩张,其在发展的同时也面临着各种各样潜在的风险。因此,需要以经济资本的概念为基础,对经济资本管理的必要性进行充分分析,借鉴境外先进金融机构的管理经验,结合目前经济资本存在的问题,提出相应的解决措施。 [关键词] 经济资本;中小型股份制商业银行 [中图分类号] F832332 [文献标识码] A [文章编号] 2095-3283(2012)09-0049-03 一、经济资本管理的理论基础 对于经济资本的概念,学界始终没有一个标准或统一的定义。根据不同的侧重点可以对经济资本给出不同的定义。单从字面上理解,经济资本可以解释成商业银行用于满足其日常经营和风险防范,应当持有的最恰当的资本量。 (一)从商业银行风险方面来看 众所周知,商业银行是经营各种货币资产的行业,同时也是通过负债经营的高风险行业。银行在日常经营活动中会存在不同的风险,基于商业银行经营的损失统计分布图(见图1),可以将损失划分为预期损失(EL)、非预期损失(UL)和灾难性损失(DL)。 图1 商业银行经营的损失统计分布1预期损失是指一段时间内,根据已经掌握的统计数据和模型,事前估计到损失的平均值。由于预期损失通过历史数据或经验可进行估算,因此可以被商业银行所预见,进而成为经营的成本,从银行提供的产品价格中得到补偿,可以不被看作风险。 2非预期损失是指在一定容忍度下,超过预期的平均损失值,但低于该容忍度下最大损失值的损失。非预期损失是商业银行风险管理的重点,应对非预期损失的主要办法是资本覆盖,即当非预期损失发生时用资本进行抵补。 3灾难性损失是指在一定容忍度下,超出最大损失值的损失。由于灾难性损失发生的概率极小而损失额远远超过商业银行自身的承受能力,所以一般商业银行个体难以考虑。在实践中,灾难性损失主要通过压力测试的方法来防范。显然,从商业银行风险管理的角度来看,经济资本就是银行用于抵补未来非预期损失的资本。在商业银行的实际应用过程中,经济资本是商业银行出于抵御各类业务风险的考虑所应保有的最低资本量,也是商业银行管理过程中自身对于损失的最后防线。 (二)从统计学方面来看 从统计学方面来看,经济资本的一个容易被忽视的特点在于它是经过统计计量模型计算出来的商业银行所需要的资本或是应该持有的资本,而不是资产负债表上体现出的实实在在的已经拥有的资本。 二、经济资本管理的必要性 (一)资本约束已成为银行发展的瓶颈 2004年,我国实行了《商业银行资本充足率管理办法》。在2004年之前,我国的金融机构并没有太多关注风险资产、风险资本以及风险资本成本等专业概念。换句话说,商业银行大多是在追求短期的收益,并未考虑长远的收益情况。 正是由于金融机构急功近利的思想和指导风格,导致银行投放了大量的信贷,由此风险资本被大量消耗。值得注意的是,在银行的资产结构中存在很多不均衡的地方,尤其是对公的本外币贷款的发放,由于占用很高的风险权重,而存贷利差又是银行主要的获利来源,由此影响了银行的信贷资产结构及风险资产结构。 国家的“十二五”规划纲要指出,应该构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架。也就是说,自2011年初,银监会监管指标体系根据五家大型商业银行的实际情况,分别提出了差异化的资本监管目标值和触发值,其中监管目标值均未低于115%的最低资本要求。 2010年,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行和中信银行已被银监会列为系统性重要银行。也就是说,这些银行会面临更高标准的监管要求。首先,监管机构肯定会加强对这些金融机构的监管和风险控制力度,比如会有更严格的资本充足率、拨备比例等要求;其次,这些银行在改革创新方面,有可能享受一些先行先试的优惠政策。在这些银行中,中小股份制商业银行的资本充足率就显得更为重要。但是近3年来,一些已经上市的金融机构的资本金已经难以适应自身快速发展的需要了。 由以上数据可以看出,如何突破资本约束的瓶颈,在改善自身业务结构和风险结构的前提下,大力发展各项银行业务,是中小股份制商业银行亟待解决的问题。 (二)加强经济资本管理是优化商业银行资产结构的需要 如何计量经济资本,也就是如何计量银行的各类资产业务的风险。由此看来,银行的各类资产业务的风险现状是通过经济资本指标来体现的。在日益激烈的市场竞争环境下,国内的商业银行已经意识到了经济资本的重要性,逐渐转变自身的管理理念。 通过加强经济资本管理,银行可以将自身有限的信贷资源配置到业务风险低、资本回报率高的业务品种上。例如:银行在为企业办理贸易融资业务时,可以建议企业通过投保出口信用险的方