第八章 RAROC模型课件.pptVIP

;8.1 RAROC模型的基本含义;8.1.1 对商业银行资本的认识;银行损失分布图;由于预期损失以准备金的形式被计入银行的成本，它对银行的安全已不构成真正的风险，而非预期损失是真正的风险，需要银行的资本来消化，因此应该对它进行分配，才能直接反映银行的风险状况。进一步说，经济资本为银行业带来了一种全新的管理模式，即根据产品或业务单位的风险分配资本，并使用该资本来评价风险与收益。在此基础上，RAROC的作用得到有效体现。 RAROC的基本原理为：只有经过调整的收益才是银行的真实收益，采用RAROC进行绩效测度，目的是准确估计出不同的业务可能导致的非预期损失，用风险重建利润，从而得出真实的收益水平。 RAROC衡量的是占用风险的每单位资源创造的效益。 ;其中： 收入 = 利息收入 + 中间业务收入； 资金成本是经营中使用的资金所支付的成本； 经营成本是 银行经营管理成本； 预期损失（EL）=风险敞口（EAD）×违约概率（PD）×违约损失率（LGD） 一般情况下，RAROC值越大越好。;银行对某一客户贷款金额1亿元，贷款利率7.5%，平均存款利率3.5%，经营成本150万元，对客户评级后，客户违约概率5%，违约损失率40%，非预期损失为500万元。计算RAROC。 ;8.2 RAROC与贷款定价;RAROC与贷款定价案例;8.3 RAROC与经济资本配置;RAROC与经济资本配置;8.3.2 经济资本配置的步骤;经济资本配置的步骤;如何用RAROC评价资本的使用效益？; 因此，在银行业绩衡量与资本配置系统中,风险、资本、业绩与资本配置之间呈现出一幅环链状：风险决定经济资本配置,经济资本衡量银行部门的收益率,而RAROC又成为未来资本配置的基础。;8.3.3 小结：RAROC在经济资本配置中的作用;8.4 RAROC案例分析;;（1）甲银行（RAR）=净利息收入 + 中间业务收入-预期损失-经营成本 =净利息收入 + 0.176×净利息收入-预期损失-0.376×净利息收入= 0.8×净利息收入-预期损失 （2）截至2007年底，甲行不良资产比率为2.17％，则： 甲银行贷款收息率=100%-2.17%=97.73％ 甲银行新的风险调整收益 = 0.8×0.9773×净利息收入-预期损失 （3） 再将假设条件4、5、6、7带入上述新的风险调整收益计算公式：甲银行风险调整收益 = 0.78184×存贷款利差×贷款总量-贷款总量×不良资产率×违约损失率 = 0.78184×0.0333×98－98×0.0217×0.35=1.807146656 （4）甲银行RAROC=风险调整收益（RAR）/经济资本（EC）×100%=1.807146656/7.84×100%=23.05% 同理：乙、丙银行的RAROC分别为：29.65%、34.32%;在2007年的内控评价中，乙银行的总资产净回报率（ROA）、模拟经济资本回报率均居三行之首，使其内控效果评价指标得分优于甲、丙两行，因此，乙分行的内控评价等级高于甲、丙分行。引入RAROC模型分析后，丙行的RAROC却领先甲、乙两行。乙分行的RAROC不如丙分行更好的根本原因，主要是其RAROC受有关风险项目指标（如成本收入比、不良资产率、违约损失率等）调整影响。表明总资产净回报率（ROA）、模拟经济资本回报率提高并不能代表内控绩效的优劣，也许短时间会出现赢利的局面，但其经营中可能存在的潜在风险较大。 实例分析说明，RAROC模型将预期损失调整收益与经济资本联系在一起进行分析，可以反映在风险因素调整后的盈利水平，这样能够更合理的对各业务经营单位及资产项目进行绩效考核，分析和评估商业银行内控管理的整体水平和成效。另外，RAROC的结果也为低于全行平均水平的分行发出警示，表明该行内部控制制度以及实施过???中，已存在潜在的风险，应该依此进行检查，及早改进，防止风险的发生。;8.5 RAROC的现实意义