中国菲利普斯曲线实证研究.doc

中国菲利普斯曲线实证研究我国是一个发展中国家, 经济稳定、健康、快速发展无疑是经济决策者的理想目标。在我们制定货币政策、财政政策时，通货膨胀、通货紧缩与经济增长之间以及与失业率之间的关系是我们考虑的首要问题。菲利普斯曲线是分析通货膨胀等问题的一个强有力工具，也是宏观经济理论的一个重要决策分析工具。因此，研究表示失业与通货膨胀之间存在一定替换关系的菲利普斯曲线在我国的形状就显得至关重要。 研究综述 菲利普斯曲线描述的是失业率或其他衡量总量经济的变量与通货膨胀率之间的关系。最早的菲利普斯曲线是英国经济学家菲利普斯于1958年提出来的,他利用英国1861-1957年近百年的历史资料，经验地推断在货币工资变动与失业之间存在着一种稳定的负值关系。 1960年，美国著名经济学家萨缪尔森和索洛在菲利普斯研究成果的基础上, 使用通货膨胀率代替工资变动率来描述通胀率与失业率之间存在彼消此长的相互关系。 20世纪70年代西方世界的“滞胀”现象表明通货膨胀率和失业率之间并非是简单的替代关系,1967年和1968年费尔普斯和弗里德曼相继对菲利普斯曲线提出了批评。他们认为, 长期的菲利普斯曲线是垂直的。 1972年至1973年, 以卢卡斯和萨金特为代表的理性预期学派进一步提出菲利普斯曲线无论短期与长期都是一条垂直线。 美国经济学家奥肯根据统计资料估算,降低失业率带来的实际GDP的增加数额, 结果产生了著名的奥肯定律。按照奥肯定律,国内生产总值GDP增长比潜在GDP增长2个百分点 ,失业率下降1个百分点。换句话说, 奥肯又将通货膨胀率与失业率的替换关系演变成了GDP与失业率的替换关系。 在我国, 经济学界对菲利普斯曲线理论所持的观点大致分为三种。第一种观点认为我国存在菲利普斯曲线所描述的通货膨胀率与失业率之间的替代关系（刘树成，范从来）；第二种认为我国现实经济中不存在菲利普斯曲线（陈学彬，茅于轼，左大培）；第三种认为中国现实经济中是否存在菲利普斯曲线尚无定论（崔建军）。 尽管东西方经济学者对菲利普斯曲线关系存在许多理论分歧, 但我们暂将理论上的分歧放在一边, 从实证的角度看看我国经济究竟是否存在所谓的菲利普斯曲线关系。 对我国菲利普斯曲线的计量分析 数据选择及处理 本文选取的数据根据来自各年的中国统计年鉴和国民经济和社会发展统计公报。考虑到实际研究的需要以及为获取数据的方便，将1979- 2011年度共33个数据设为样本空间，并在数据指标的选取上将居民消费价格指数CPI作为通货膨胀率(INF)的指标，将城镇登记失业率作为失业率(UNE)指标，选取的GDP增长率以统计年鉴中公布为准，计量模型检验及分析使用的是Eviews6.0数据分析软件。 实证分析 1、平稳性检验（ADF） 在现实经济情况中，大多数的时间序列都是非平稳的，在回归分析中可能导致“伪回归”现象出现，模型的回归系数没有现实经济意义从而使模型不能真实地反映解释变量和被解释变量之间的关系。考虑到本文所采用的时间序列有可能存在非平稳性，因此，首先对变量的时间序列进行单位根检验。本文应用Eviews6.0软件，分别对通货膨胀率（INF）和失业率（UNE）和GDP增长率（GDP）的单位根进行ADF检验。从检验结果得知，INF、UNF和GDP的ADF值均小于5%、10%显著水平的临界值，因而拒绝存在单位根，通过了检验，所以三者都为平稳序列。 2、Granger 因果关系检验 当检验的数据是平稳的（即不存在单位根），要想进一步考察变量的因果联系，可以采用格兰杰因果检验。由Granger 因果关系检验结果得知，INF和UNE之间存在单方面的因果关系,UNE在10%的显著性水平下是INF的格兰杰原因；另外，INF是GDP 的Granger原因, GDP 也是INF的Granger 原因。 因此，我们可以通过模型来做进一步的分析。 3、模型设定 （1）无预期的菲利普斯曲线 INF=C+?%[1UNE+e 根据Eviews软件进行回归分析，结果如下： INF=13.70412－2.524452UNE t= (3.707998) (-2.321899) R2=0.148146 F=5.391214 DW=0.833227 根据回归模型的结果，失业率每下降1个百分点，通货膨胀率上升2.52个百分点，存在比较显著的负相关关系。尽管模型的t、F统计量都通过检验，但模型的拟合优度只有0.14。考虑到可能忽略了重要的解释变量，而通货膨胀率受经济的影响较大，在模型中增加新的解释变量即GDP增长率。 （2）引入GDP增长率作为增加的自变量因素考虑 INF=C+?%[1UNE+?%[2GDP+e 根据Eviews 软件，得到：