日本中小企业金融公库制度的经验及其启示.pdfVIP

管理观察IGUANLIGUANCHA 日本巾小芷业金融公库制度的经验及其启示 郑才林／中国人民银行海口中心支行 【摘 要】国际金融危机的冲击再次使国内中小企业融资难的问题凸显出来，也反映出国内中小企业担保机制发展的滞后。日本中小企业 金融公库制度的成熟经验将为我国担保业的发展提供有益的借鉴，对促进解决中小企业的融资问题有着积极意义。 【关键词1中小企业：金融公库翩度；再担保；启示 日本国内企业融资的最大特点是双重的融资机制。其宏观经济 保盲目扩张信贷，进而使担保协会的代偿支付。第二．中小企业 中垄断巨头等大型企业与中小企业并存，与之相对应，企业融资建 申请担保的成本较低，导致发牛逆向选择和道德风险的概率较高， 立了“两重结构”，即长期信用银行和信托银行等大型都市银行， 增加了担保机构的代偿风险．同时不利于中小企业管理水平的提升。 承担向大企业提供金融服务的功能；而中小企业的生存和发展，主 二、我国再担保机构发展存在局限·性 要依靠在政府支持下逐步建立起来的一整套中小金融机构。 (一)再担保覆盖范围有限。一是缺乏全国性的再担保机构。 一、日本中小企业金融公库制度的主要特点 我国现阶段再担保机构均为省级再担保机构，且只在北京、广东、 日本面向中小企业的金融机构，有民间和政府两大类。民间中 上海等部分省市成立，为地方政府出资或控股，没有形成覆盖全国 小金融机构主要包括地方银行、第二地方银行、信用金库、信用 的再担保体系。二是各地再担保机构注册资本金多数为50亿元以 组合、劳动金库等，全国共有2000多家，占全部民间金融机构及下，资本金规慎和放大杠杆倍数受到一定限制，对中小企业的惠及 其分支机构总数的40％以上；专门服务于中小企业的政府金融机构 面有限。 总共有几十家，主要有国民金融公库、中小企业金融公库和上工组 (二)风险分担比例较低。从目前已成立的再担保机构来看， 合中央金库3家。正是通过上述两类金融机构，日本政府在调整中 再担保机构风险承担比例—般为50％左右，即担保项目出现了代偿 小企业产业政策的同时，也加大了金融支持力度。 或损失，再担保机构仅承担50％的代偿或损失责任，再担保机构风 (一)法律法规完善。日本的信用保证体系已有近70年的历险分担作用有限。 史，制度建设贯穿整个发展历程，以法制作保障、以法制促发展 三、日本中小企业金融公库制度对我国的启示 是日本再担保体系鲜明的特点和优势。1953年，13本政府颁发《中 (一)建立健全法制体系。日本政府颁发的《中小企业金融 小企业金融公库法》，依照该法成立中小企业金融公库并行使再担 公库法》是Et本再担保机构得以发展的基础，我国缺乏专lJ的再担 保职能；同年颁布《信用保证协会法》，为担保机构发展提供法 保相关法律作为指引，成立再担保机构也是各级政府自主发挥。因 律依据，之后近20次对该法不断修改完善。 此，有必要对再担保机构的设立、监管、出资方式、再担保费率、 (二)结构完整，覆盖全国。日本中小企业金融公库执行的 代偿比例等各个方面从法律法规层面上加以界定，以保证各地再担 再担保制度与分布在全国47个都道府县和5个市的计52家信用保证保机构的规范性，便于建立全国性的统一的再担保机构。 仂会执行的担保制度有机结合，中央政府出资并监管中小企业金融 (二)成立全国性的再担保机构。现阶段我国再担保机构尚处 公库，地方政府出资并监管地方信用保证协会，两者共同为中小企 于起步阶段．仅局限于少数省份和地区，建议政府加大在再担保方 业贷款提供担保服务，从而形成了结构完整、分工科学、运行流 面的支持力度，成立全国性的再担保机构，由中央政府全额出资并 畅、快捷高效的信用保证体系。 进行监管，形成覆盖全国的再担保体系。另外．对于跨区域的再 (三)政府全额出资。1953年日本政府全额出资设立中小企 担保业务应当加强区域I’日】的协作，譬如』JⅡ强不同区域问中小企业信 业金融公库，为中小企业贷款担保提供再担保服务。中小企业金融 用信息共享等，以扩大再担保的覆盖范围。 公库资金主要分为用于支撑再捐保业务的资本和用于融资业务的资本， (三)加大财政支持力度。我国目前再担保机构风险承担比例 占比分别为65％和34％，其余还