中融 - 多盈理财.pdfVIP

中融 助金16号集合资金信托计划 事情由来 东方资产等8家 战略投资者 % 道得丰图 3 4  根据信托项目经理讲解，补充说明：  紫光集团在去年年底，分别耗资110亿、56亿人民币完成收购纳斯达克上市的公司展讯、 锐迪科。紫光集团计划把两家公司合并，通过借壳或定向增发的形式在国内A股上市， 紫光集团占股43% ，英特尔出资90亿占股20% ，东方资产、中关村发展集团等8家大型 机构出资140亿占股31% ，本信托计划通过道得丰图股权投资基金，出资10亿，占股 2.22%。合并的资产价值450亿人民币。  被并购公司一：展讯成立于2001年，2007年在美国纳斯达克上市，总部位于上海张江 高科技园区，在全球设有分公司和研发中心。基带芯片2013年全球出货3.3亿颗基带芯 片（智能手机+功能型手机）占全球市场份额16% ，位列全球第3位，仅次于高通、联发 科。全面覆盖中高端客户，包括三星、华为、小米、中兴等等。；近五年营业额复合增 长79%。公司目前已形成2G/3G/4G移动通信技术基带芯片、射频芯片，应用处理器芯 片，电源管理芯片，WiFi/BT/导航芯片等产品系列，涵盖了功能手机，智能手机和手持 电脑等终端类型。  被并购公司二：锐迪科成立于2004年，2010年在美国纳斯达克上市，为超过1100家客 户提供优质产品和服务（华为、三星、中兴、联想…… ），在中国手机芯片市场具有领 导地位，拥有近100项具有中国自主知识产权的发明专利、核心技术，国内唯一的一家 同时具备手机基带、射频、功放芯片及电视芯片、蓝牙、FM、GPS等外围芯片的设计公 司！公司的营业收入连续多年高速增长。  根据信托项目经理讲解，补充说明：  并购发起人：紫光集团 ，是清华控股旗下的大型骨干企业之一，总资产400亿。清华控 股，是在清华大学的基础上，经国务院批准、出资设立的国有独资有限责任公司，注册 资本20亿元人民币。旗下主要上市公司三家；控股企业21家；参股企业40余家。连续七 届被列入中国最大500家企业集团；两次被评为中国企业集团竞争力500强。  战略投资人：英特尔 ，是全球最大的个人计算机零件和CPU制造商，纳斯达克上市公司， 它成立于1968年，具有46年产品创新和市场领导的历史。年营业额533.4亿美元 （2013年），市值近1500亿美元。全球收购众多公司，第一次参股国企。  国内8家大型投资机构，其中两家：  东方资产 ，1999年经国务院及中国人民银行批准在北京成立。公司注册资本人民币100 亿元，由财政部全额拨入，是国有独资的非银行金融机构， 总资产近2300亿元。境内 拥有中华联合保险控股股份有限公司、东兴证券股份有限公司、大业信托有限责任公司、 中国外贸金融租赁有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司等，境外拥有中国东方资 产管理（国际）控股有限公司和东银发展（控股）有限公司等控股公司。  中关村发展集团 ，成立于2010年，是北京市委市政府设立的国有大型企业。注册资本 123.92亿元，总资产750亿元，获AAA长期主体资信评级。集团全资及控股子公司16 家。 集成电路产业的国家战略布局带来的历史性机遇 国家政策支持 2013年我国半导体进口金额已经超2313亿美元，现在每年半导体进口金额已经超过石油进口金额， 提高半导体国产化比例迫在眉睫。并且在棱镜门事件爆发之后，国内政府更是高度担心国家安全问题 ，在 软件领域提出了要去IOE ，而在硬件领域也提出了要快速提高国产芯片市场占比。6月24 日，工信部正式 公布 《国家集成电路产业发展推进纲要》……本次政府开始直接在资金层面上给予半导体产业支持。继 2013年底北京成立规模300亿元的集成电路发展股权基金之后，国家成立了总额度达1200亿元的集成电路 扶持基金，时间区间为2014 ～2017年，其中40%投入芯片制造，30%投入芯片设计。 上市公司标的优化 过去A股上市半导体公司数量较少，可供投资者选择的优质投资标的更加稀少，不