企业现金流量管理分析毕业论文.doc

企业现金流量管理分析毕业论文 目 录 前 言 1 第1章 导论 2 第1.1节 研究背景 2 第1.2节 研究目的与研究方法 2 第1.3节 文献综述 3 第2章 企业现金流量管理的相关理论 6 第2.1节 企业现金流量管理的内容 6 第2.2节 企业现金流量管理的模式介绍 7 第3章 案例分析 11 第3.1节 三河汇福粮油有限公司的现金管理现状 11 第3.2节 三河汇福粮油有限公司现金流管理的问题 12 第3.3节 汇福粮油有限公司现金管理的改进措施 16 结 论 18 附 录 19 参考文献 33 致　　谢 34  前 言 长期以来，利润一直是企业追求的主要目标，受到企业管理人员的推崇。但随着竞争的加剧，现代企业逐渐意识到现金流相比利润对企业经营管理有着更为重要的影响，“现金为王”的说法已被广泛认同。国外有越来越多的学者开始关注现金流的管理，但在中国这方面的研究才刚刚起步。有鉴于此，对现金流的全面管理与应用进行研究显得十分重要和必要。 本文对目前我国中小企业现金流量管理的含义、内容、要性、和存在的问题进行了系统的分析，并结合市场环境和自身的特点，提出了一系列改革和完善现金流量管理的措施。, 促使中小型企业选择多元化的发展战略, 希望通过扩大资金投向, 进行多元化的经营或投资, 以达到分散经营风险的目的。结果企业有限的资金被分散在多个经营或投资项目上, 而分配到单个项目上的资金不足, 最终导致企业经营陷入困境。另外, 企业在多元化过程中, 对新的经营或投资领域比较陌生, 存在着巨大的投资风险。因此, 通过多元化的经营或投资, 不但能有效分散经营风险, 也加重了企业的资金负担, 影响了行业的发展, 恶化了现金状况, 最终导致企业现金流量循环出现断流。 我国企业的现金管理意识还比较薄弱，用于现金管理的人力和技术手段有限，很多中小企业甚至忽略现金管理。一些企业日常现金流量大，因而错误地认为加强现金管理的意义不大（收益小见效慢）。其实，对大笔闲置资金来说1％的年收益差异并不是一笔小的数目。而一些企业由于所生产、经营的产品利润率较高，忽视通过加强现金管理来获取更多的经济利益。现金运作是有一定风险的，在现金的积极管理上下功夫。为进行现金流管理提供理论依据和操作借鉴。本文主要采用理论分析及案例分析两种方法通过对照理论，提出下一步改进的措施。 （3）现金流与投融资活动关系之间的研究 现金流与投融资活动之间关系的研究主要是研究现金流与企业投资决策、融资决策及股利支付行为之间的关系的研究。主要以詹森的自由现金流理论和梅耶斯、麦吉娅夫的啄食顺序理论为代表。 1.3.2国内研究现状 通过文献回顾，笔者总结出国内现金流管理研究大致可分为以下几类： （1）建立现金流管理体系 国内学者建立现金流管理体系一般以某企业或某种行业企业为研究对象。许一从经营活动现金流管理、投资活动现金流管理和筹资活动现金流管理三个方面提出了如何提高企业现金流管理水平的建议。张宏（2006）分析了某公司现金流管理现状后，提出:建立健全现金管理与支付审批制度；加强企业赊销与应收帐款的管理；建立存货管理制度;逐步建立和银行的合作关系，提高公司的融资能力。 （2）现金流量分析指标在财务分析评价中的应用 国内的学者同样在现金流量分析指标在财务分析评价中的应用中颇有深入。刘存（2006）在传统财务指标体系回顾的基础上，分析了现有财务指标体系的缺陷及其影响，从而引出以现金流量为核心的分析体系，并通过分析现金流量的重要性，提出现金流量反映企业的财务状况，运用定性和定量相结合的方法，阐述了如何运用现金流量来分析企业的财务状况。 （3）现金流量在财务预测和决策中的应用 现金流量主要有以下几个方面进行财务状况预测决策：利用现金流量结构指标；利用获取现金能力指标；利用现金流量偿债能力和支付股利能力；利用收益质量指标；利用现金流量方案分析。 （4）现金流量在财务预警和风险管理中的应用 刘庆华运用中国资本市场的数据，从现金流量视角研究企业财务预警问题；提出现金流量是企业财务的报警器，企业应该建立现金流量财务预警系统[2]。通过实证分析，研究了汇福粮油有限公司财务困境的现金流量特征，在建立健全现金流量财务预警机制的基础上，构建了现金流量流量管理模式。 不难发现：我国当前在这一领域的研究还比较局限并且研究不够深入，研究成果大多未与企业的实际情况相结合，很难具体运用于实践现金流量的管理缺乏方向性因此有必要全面系统地研究适合的现金流管理模式 第2章 企业现金流量管理的相关理论 第2.1节 企业现金流量管理的内容 现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在