广州恒运企业集团股份有限公司2013年度第一期中期票据募.PDF

广州恒运企业集团股份有限公司 2013年度第一期中期票据募集说明书 注 册 金 额 人民币捌亿捌仟万元整（￥880,000,000.00 ） 发 行 金 额 人民币肆亿捌仟万元整（￥480,000,000.00 ） 中 期 票 据 期 限 五年 发 行 人 主承销商及簿记管理人 信 用 评 级 机 构 大公国际资信评估有限公司 发行人主体信用级别AA 信 用 评 级 结 果 本期中期票据信用级别AA 2013年6月 1 重要提示 本期中期票据募集说明书由广州恒运企业集团股份有限公司 （简 称“发行人”、“公司”、“穗恒运” ）提供。 发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价，也 不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。投资者购买发行人 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据 以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事会成员承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定义务，接 受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 广州恒运企业集团股份有限公司2013年度第一期中期票据募集说明书 目 录 重要提示 2 目 录 3 第一章 释义 6 第二章 风险提示及说明 10 一、本期中期票据的投资风险10 二、与发行人相关的风险10 第三章 发行条款 14 一、主要发行条款14 二、本期中期票据发行安排15 第四章 募集资金运用 16 一、融资目的16 二、募集资金运用16 三、承诺16 第五章 企业基本情况 17 一、概况17 二、历史沿革17 三、控股股东及实际控制人18 四、独立运行情况19 五、发行人与本次发行的相关中介机构的关系20 六、重要权益投资20 七、内部组织机构设置及运行情况26 八、董事、监事、高级管理人员36 九、业务发展状况40 十、行业状况51 3 广州恒运企业集团股份有限公司2013年度第一期中期票据募集说明书 十一、行业地位和竞争优势60 第六章 发行人主要财务状况 63 一、发行人 2010 年-2012 年及 2013 年 1-3 月主要会计数据63 二、企业主要财务指标73 三、会计政策变更、会计估计变更、重大前期会计差错更正事项及合并范围 变化74 四、资产负债分析76 五、所有者权益分析90 六、利润情况分析91 七、现