互联网金融的发展、风险和监管.pdf

••经济广角 互联网金融的发展、风险和监管 裴　平 互联网是当代科技进步最重要的标志之一，它 的深度融合，预示着互联网金融时代的到来。互联 将改变传统的生产制造、商贸流通、公众消费乃至国 网金融是互联网企业金融化，还是金融机构互联网 民经济的结构和运行方式。企业要在互联网时代立 化？从我国的基本国情看，互联网金融更应该是金 于不败之地或取得竞争优势，就不能不与互联网对 融机构的互联网化。总体而言，互联网金融的主要 接。插上互联网的翅膀，“猪”都可能飞起来。在我 优势为： 国，互联网与金融相结合的互联网金融方兴未艾，吸 庞大的网络用户。根据中国互联网络信息中 人眼球，褒贬不一。因此，有必要对互联网金融的发 心的统计，截至 2012 年 12 月底，我国上网用户数 展、风险和监管进行思考。 量为 5.64 亿，位居世界第一；手机网民规模达到 4.2 亿，上网用户中 74.5% 的人群使用过手机上网业务； 一、方兴未艾的互联网金融 网络购物用户规模达到 2.42 亿，较 2011 年增长 百度百科将互联网金融定义为：“以依托支付、 24.8%，其中使用手机进行网络购物的用户数量是 云计算、社交网络以及有哪些信誉好的足球投注网站引擎等互联网工具，实 2011 年的 2.36 倍。 现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴 海量交易信息与信用数据。由于资本积累不 金融。” 足，资金需求“短、频、急”，以及抗风险能力较差等 我国互联网金融起步于 2003 年，其典型代表 特征，中小企业往往难以从商业银行获得金融产品 是银行卡的普遍使用。经过十多年的发展，我国互 和服务。而互联网电子商务平台和第三方支付组织 联网金融伴随电子商务的崛起，呈现出超常规的增 在运营中积累了大量客户，这些客户的交易记录和 长势头。据中国电子商务研究中心监测，截至 2012 买家评价等信息构成重要的信用记录，有利于打造 年 12 月，我国使用网上支付的用户规模达到 2.3 亿， 互联网信用评价体系和信用数据库，进而为中小企 网上支付的使用率迅速提升到 37.6%。据赛迪顾问 业融资提供良好的信用评估条件。 数据，2012 年我国第三方支付行业的整体交易规模 强大的网络支付功能。随着电子商务的快速发 突破 10 万亿元，高达 104221 亿元。 展，第三方支付平台交易量不断增大，支付业务也呈 互联网金融正从经营理念、组织形式和服务方 现多元化趋势，如为客户提供互联网支付、移动支 式等方面冲击传统的金融业，如今金融产品和服务 付、电话支付、银行卡收单，以及跨境支付等全方位 的虚拟化程度日益提高，呈现出三大发展趋势，即金 支付解决方案。支付宝和财富通等能够为客户提供 融活动无处不在（Anywhere）、无时不有 (Anytime) 收付款、自动分账与转账汇款、机票与火车票代购、 和无所不能 (Anyhow)。借助互联网平台的线上交 水电费与保险代缴等支付结算服务。 易，非现金 (Nomoney)、不用支票 (Nocheck) 和无 便捷的操作流程。与商业银行复杂的操作流程 纸化 (Nopaper) 的金融新业态也初见端倪。 相比，互联网平台提供金融服务的操作流程更加便 “开放、平等、协作、