上证超长期国债指数编制方案.PDFVIP

上证超长期国债指数编制方案 上证超长期国债指数样本券由在上海证券交易所上市的剩余期限为 18 年及 以上的国债组成，并通过优化的方法确定样本券的权重，将上证超长期国债指数 久期稳定在18 年左右。 一、指数代码、名称 指数名称：上证超长期国债指数 指数简称：上证超长国债 指数英文名称：SSE Extra Long Treasury Bond Index 指数英文简称：SSE Extra Long Treasury Bond 指数代码：950110 二、指数基日和基点 该指数以2008 年12 月31 日为基日，以100 点为基点。 三、样本选取方法 （一）样本空间 上证超长期国债指数的样本空间由满足以下条件的债券构成： （1 ）债券种类：在上海证券交易所市场上市的国债。 （2 ）债券剩余期限：18 年及以上。 （3 ）付息方式：固定利率付息。 （二）样本券权重 上证超长期国债指数样本券权重根据个券价格、久期和发行量数据，通过优 化的方法确定样本券权重，将上证超长期国债指数久期稳定在18 年左右。 四、指数计算 1、计算公式 上证超长期国债指数计算公式为： 报告期样本债券的总市值  报告期债券派息 报告期指数  100 除数 其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。 全价=净价+应计利息 取价规则：若有活跃合理报价/成交价格，则取报价/成交价格；若无，则取 中证模型估值价格。 2 、修正公式 当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数， 以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的市值 修正后的市值 原除数 新除数 其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值； 由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的 指数。 3、需要修正的几种情况： （1 ）发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。 （2 ）凡有样本券发生发行量变动，在变动日前修正指数。 （3 ）月末最后一个交易日，将当月样本债券派息从指数中去除。 五、样本调整 1、定期调整 样本每月调整一次，符合选样条件的债券自下个月第一个交易日起计入指数， 不符合选样条件的老样本每月最后一个交易日之后剔除。 2 、临时调整 特殊情况下将对上证超长期国债指数样本进行临时调整。