分析银行信贷紧缩对中小企业影响巨大的原因以及对策.docVIP

目前，随着劳动力成本上升、原材料成本上升、人民币升值、贷款利息增加，中小企业越来越差钱。与此同时，存款准备金率上调似乎又让这一状况雪上加霜。　　事实上，中小企业已成为中国经济发展的重要力量，相关数据显示，目前，中国中小企业数量超过1亿户，占企业总数的90%以上，中小企业贡献了中国60%的GDP、50%的税收和75%以上的城镇就业，以及80%以上的新产品开发，但贷款难问题一直困扰着中小企业。　　根据渣打银行对上千家有行业代表性的中小企业调研发现，传统的银行融资难仍是中小企业的主要融资渠道之一，占到总比例的50%，民间各种形式的融资（比如企业间拆借、亲友借款、典当及地下钱庄等）占比达11.1%，而借助风险投资、股票上市等渠道融资的比例相对较低，仅为2.4%。值得一提的是，有高达61.9%的企业认为企业规模扩张所需资金难以满足。　　有业内人士指出，由于中小企业的规模小、可供抵押的资产少，抗风险能力较弱，不少银行并不愿意冒险。　　浙江某木业厂陈老板告诉《国际金融报》记者，不断上涨的原材料价格、劳动力价格等侵蚀了企业的利润，也给企业资金链带来巨大压力。企业最需要流动资金的时候，银行的信贷却更紧了。“对于大企业，银行是抢着贷款，但类似我们这样的小企业，贷款比登天还难”。　　“存款准备金率步步上调，业内预计年内目标是20%。其实，如果货币从紧措施力度过大，最受伤的还是实体经济，中小企业贷款将越来越难。”南京大学商学院教授宋颂兴对《国际金融报》记者表示，银行从根本上说也是以利润为目标，一般是先满足有长期合作的固定客户，以及还款能力强的优质客户。对于那些有发展前景，但目前利润不确定的企业，比如高新科技企业就很难贷到款。　　上海财经大学小企业融资研究中心副主任曹啸则对《国际金融报》记者表示，一般来说，银行信贷收缩，首先会收缩中小企业的贷款。虽然国家主要针对房贷等个人消费性贷款进行收缩，原则上中小企业贷款不受影响，但银行在真正操作上可能会波及中小企业。　　“银行主要选择那些资质好、议价能力更高的企业。中小企业即使取得贷款，成本也比其他大企业高。”一位银行业内人士对《国际金融报》记者表示，虽然央企和大型国有企业仍是企业贷款的主要对象，但目前中小企业融资难的问题有所改善。不过，银行在大企业面前的议价能力比较弱，同时大企业的融资方式也较多。相较而言，银行在中小企业面前议价能力较强，不少银行的贷款业务也会向中小企业倾斜。当然，与大型企业相比，对于中小企业的贷款利率上浮空间将更大一些。　　值得一提的是，一度被视为小企业贷款救星的民间资本，似乎也并不给力，纷纷逃离实业。曹啸认为，不同产业的回报率差距太大，是由于中国经济不合理造成的，这种现象在短期内不可能改变。　　宋颂兴则表示，事实上民间资本量很庞大，但很少投向实业。这主要是一个利益导向的问题。应对中小企业融资难的窘境，最主要的还是靠国家政策的引导，地方政府也烦恼重重。　　中国社科院调研材料显示，在去年9.59万亿元的新增贷款中，投向地方融资平台的贷款占比约40%，总量近3.8万亿元。目前，地方融资平台的贷款余额约为6万亿元。“流动性收紧，地方融资平台也存在一定困难。地方政府不少前期投入的项目还没有完成，也面临着后续资金困难的问题。”宋颂兴指出。 　　为了引导民资，相关部门应切实地将部分垄断行业放开，而不是仅仅停留在政策口号的层面。不过，民资资本确实也存在预期过高的问题。”　　对于数量庞大的民间资本来说，现在颇有些纠结一方面，国家对房地产行业的限购举措使得民间资本暂时失去了最大的“投资利润来源”；另一方面，在人民币缓慢升值、全球经济尚未完全恢复等大背景之下，实业投资的回报率正逐步降低。这也导致“民资何去何从”成为众人关注的焦点。　　或许正是在上述背景下，最近，部分地方政府开始再次引导民间资本。　　日前，广东省制订了《关于进一步鼓励和引导民间资本的若干意见》。根据该《意见》，广东将放宽民间投资准入范围，如“将鼓励民间资本进入基础产业和基础设施等”。几乎同一时间，江苏省无锡市出台了政策文件，明确将进一步调动民间投资的积极性，并保持投资稳定健康增长。据悉，无锡市还鼓励和引导民间资本进入战略新兴产业、现代服务业、社会事业等五大重点领域。　　事实上，不光是今年，有关民间资本引导的相关文件去年也曾密集出台。如相关部门曾鼓励引导民间资本进入公用事业领域，“新36条”的出台更是让不少人为之一振。更早的2002年，全国人大就通过了《中小企业促进法》，在法律层面保障了民间资本的实力。　　“尽管国家相关部门和各地方政府近年来出台了很多鼓励和引导的文件，但在具体实施过程中，引导力度和政策实施力度还远远不够。”昨日，深有体会的温州中小企业发展促进会会长周德文对《国际金融报》记