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美债大限将至持有者焦虑日增随着8月2日的“倒债”期限迫近，美债可能违约的传言不胫而走，令美债持有者的焦虑与日俱增。 8月2日，美国将有520亿美元的国债到期需要赎回。如果无法继续发行新债偿还旧债，美国势必出现债务违约。届时，美国国债价格将大幅下跌，市场还会大批抛售美元。而美联储只能通过大量发行货币来购买债券，这将引发空前的通货膨胀，导致美元进一步贬值。 中山大学岭南学院国际商务系主任王曦表示，这对中国最直接的影响就是，中国外汇储备面临缩水危险。而复旦大学经济学院副院长孙立坚表示，不管美国是否提高债务上限，“中国所持美债都可能缩水”。 华尔街高度戒备 “美国最大的一些银行正准备在8月份削减对美国国债的使用。”《金融时报》援引华尔街部分资深银行业高管人士的话透露，华尔街大行正高度戒备，以防两党最终未能达成提高债务上限的协议，市场可能出现的剧烈波动。 美国联邦债务已在5月份触及14.3万亿美元的上限，美财政部警告说，如果在8月2日之前，国会仍不能通过立法提高债务上限，美国就可能面临债务违约风险。 截至目前，美国国债总额约97万亿美元，被全球各国的投资人广泛持有。 但特别值得注意的是，这其中有近四成、总额约4万亿美元的已发行国债，都被用来作为各种金融市场交易的最安全抵押品，比如衍生品交易市场。这也就意味着，一旦美国因为债务上限的纠纷而出现违约的苗头和风险，美债作为安全抵押品的资质将受到怀疑和削弱，进而导致相关市场出现剧烈波动。 正是考虑到这种现实的风险，一些华尔街银行业高管透露，他们已计划在8月初降低对美债的依赖，增加持有现金，以备在需要时为衍生品及其他交易作担保。 据称，华尔街已告知美国财政部，一旦发生债务可能违约的情况，可能给金融市场带来巨大冲击。《金融时报》引述美国财政部借款顾问委员会主席、摩根大通高管马修-赞姆斯的原话称，“违约可能引发一轮追缴保证金、加大对抵押品折价的浪潮，进而导致去杠杆操作和放贷水平的骤降。” 美国财长想辞职 在各方就债务上限问题的争论升温之际，美国财政部长盖特纳致函一批共和党参议员，指出如果政府仅仅提高利息支付的优先度，而不是提高债务上限，不足以避免违约。 一些共和党人提出，即使在8月初不能达成协议，其影响充其量也就是政府关门，而不是真正的违约，因为财政部可酌情优先支付某些款项。而盖特纳坚称，“除了及时立法上调债务上限外，别无他法。” 美国财长盖特纳对国会议员警告称，如果投资者对美国信用失去信心，经济可能出现“双底衰退”。利率上升可能冻结投资，引起货币市场挤兑和降低美元汇率，威胁它作为全球储备货币的地位。 盖特纳此前以罕见严厉的口吻发出警告，指出如果国债上限无法提高，美国经济将陷入“万劫不复”的地步，经济面临二次衰退与失业率走高。 盖特纳表示，美国国会若不提高举债上限，其所造成的损害将难以想象。利率将会上扬，美国必须付出更多代价来借钱，股票将会下跌，储蓄将会耗尽，且将有更多民众失业。 为了国债问题焦头烂额的盖特纳已经萌生去意，准备在解决这一问题后辞去财长的职务。 接近盖特纳的人士称，盖特纳认为，完成当前与国会两党进行的预算问题的协商后，将是他辞职的合适时机，不过盖特纳本人尚未做最终的决定。 中国实持美债远超账面数字 美国财政部两年前曾对国债标售交易的参与规则做出修改，并指出此举是为了让程序符合新的形势，但路透社的调查认为，美国这一行动是因为他们认为中国购买美国国债的规模高于所披露的数字，美方担忧这会违反其拍卖规定，该法规禁止任何单一买家在一次拍卖中买去35％以上的所拍国债。 《华尔街日报》6月30日的报道说，美国希望通过此举使中国购买美国国债的过程公开化。报道称，据一些一级交易商的交易员及文件披露，2009年初以前，中国曾通过多家公司参与美国国债拍卖，从而“有效地隐匿了部分交易”。 路透社称，根据该社获得的一封电子邮件显示，当时美国财政部官员极力设法必威体育官网网址标售规则变动的真实原因，负责金融市场事务的代理助理部长向其下属发出指示称，不要提及任何特定债权国在这一变动中起到的作用。当时，国债交易商的主要行业组织曾向财政部提出询问，后者对此做出的解释是，对标售规则做出变动是一种“技术性的现代化”措施，而没有提及中国与此事的关系。 美国财政部一位发言人称，财政部定期对拍卖规定进行评估和更新，以确保拍卖过程的完整。2009年6月，美国对拍卖规定的调整消除了拍卖规则中一些不明确的地方，提高了透明度，这最终令纳税人和投资者受益。 美国财政部曾断定，作为美国的最大债权人，中国购买的美国债券规模将远远超过其对外披露的数值，但这与拍卖的要求不符，因此，美国财政部开始不动声色地着手对拍卖条款进行修