悲观气氛蔓延等待趋势确认.PDFVIP

金融工程|定期报告 2014 年2 月23 日 证券研究报告 悲观气氛蔓延 等待趋势确认 GFTD 择时净值 A 股量化监控周报 市场回顾 中证100 中证200 沪深300 中证500 中证700 中证800 结构表现 -1.69% -0.79% -1.36% -0.30% -0.54% -1.07% 强度前五：信息设备、综合、医药生物、纺织服装、机械设备 行业表现 强度后五：有色、家用电器、交通运输、房地产、金融服务 GFTD 择时模型 市场估值 风险溢价 ↓：国债收益率与EP 标准化价差由上周的-2.28%降至-2.32% 指数估值 ↓：沪深 300、上证综指、深成指、中小板指、创业板指 相对 PE 较低：金融、食品饮料、建筑建材、农林牧渔、家电 行业估值 相对 PE 较高：有色、轻工、信息设备、医药、采掘 市场情绪 新高比例 ↓：创近 60 日新高个股数占比由上周的10.2 降至 6.2 加速癫狂情绪指标 新低比例 ↑：创近 60 日新低个股数占比由上周的1.1 升至 1.6 均线结构 ↑：多头排列减空头排列由上周的 7.3 升至 16.8 加速癫狂 ↑：指数加速运行之情绪指标由上周的-0.33 升至-0.25 ↓：普通股票整体仓位由上周的 86.2%降至本周的 86.1% 基金仓位 ↓：偏股混合整体仓位由上周的 80.4%降至本周的 80.0% GFTD 模型 分析师： 安宁宁 S0260512020003 买入启动完成于 2014 年 1 月 14 日，分别在1 月 22 日、1 月 24 0755 GFTD 日、2 月 10 日、2 月 11 日完成四次买入计数，从而发出买入信 号 ann@ 宏观经济一致预期 相关研究： 1 月 CPI 一致预期 2.6 ，高于 12 月的公布值 2.5 ，宏观经济一 宏观预期 A 股量化监控周报：热点轮 2014-02-16 致预期指标从 1 月 16 日看多至2 月 21 日。 矿工论市 动 重在参与 A 股量化监控周报：下跌趋 2014-02-09 本周沪深 300指数下跌 1.36%，GFTD2.0 版择时模型 2014 年 2 势未变 维持谨慎