美国独立董事制度是怎样运行的_徐胜.pdfVIP

环 球 扫 描 环 球 扫 描 !!##$$##%% ’’(())**$$ !! 主主持持人人：：路路 辉辉 $ 徐 胜 魏 晓 琴 美美国国独独立立董董事事制制度度是是怎怎样样运运行行的的 独立董事即外部董事或非执行董事， 基金独立董事。有一种意见认为，应在董 为对增进股东利益是必要的时候，可以用 指既非来自公司的股东单位，也不在出任 事会成员担任基金投资顾问或承销商的 基金资产来聘请专家。当然，独立董事也 董事的公司中担任高级管理职位的公司 前高级职员或董事与担任基金独立董事 必须注意所咨询的专家要独立于基金投 董事会成员。目前很多国家的机构和组织 之间设一时间间隔，比如* 年。但实际上， 资顾问及其他服务提供者。 都积极实行了独立董事制度，大部分国家 这一时间间隔并不能真正消除问题的存 #/ 独立董事对基金董事会审计委员 都把建立独立董事制度作为完善股份公 在。此外，维护公众对外部基金董事独立 会进行组织和运作。与其他公司组织一 司治理结构的重要举措。美国是实行独立 性的信心也不宜这样做，因此，长期的禁 样，许多基金董事会有审计委员会，对审 董事制度较早的国家之一。美国全国公司 止更为可取。但董事会可以选择他们作为 计师选择提出建议，检查财务报表和审计 董事协会在 !# 年就曾指出，董事会的 关联董事2 或担任诸如顾问委员会之类的 结果，监管基金内控体系。投资公司法规 成员应当大多数是独立董事。甚至建议在 成员。 定，审计师的选择应由独立董事长控制。 公司中只需设立一名内部董事，即首席执 3/ 独立董事的选举和任命由在任独 实际上，审计功能被认为非常重要，以至 行官，其余的均可为独立董事。这一点可 立董事执行。在美国基金业，在任独立董 于审计师的选择是法律专门委托给独立 以从 !$ 年标准普尔% ’( ) 公司对美国 事对独立董事选举和任命过程的控制已 董事的不多职能之一。 *++ 家企业的调查中得到证实。在当年接 经非常普遍。根据美国法律，采用 !.4 5 ! $/ 必要时独立董事应单独举行会 受调查的企业中，有将近 *#, 的董事会 规则销售计划的基金独立董事的选举和 议。对基金管理人提高管理费用的提议或 其成员大多为独立董事，内部董事只有 任命必须由在任的独立董事执行，这样的 涉及基金与其相关服务提供者之间安排 名，仅仅有 的企业董事会其成员 基金占了基金业的大多数。 的一些重大变化，独立董事的独立会议都 ! - . ., 主要由内部董事组成。 6/ 关于独立董事的律师及其他专家 是非常必要的。 一、美国基金独立董事制度的发展趋 服务。为了使独立董事的律师能在基金和 7/ 在独立董事之中选出一个或多个 势 其服务提供者之间有潜在利益冲突的一 领导。独立董事领导在主持独立董事的单 !/ 投资公司董事中至少三分之二是 些领域提供客观建议，他们必须独立于投 独会议、与律师提出和讨论问题