上市公司利用债务重组进行盈余管理的手段及对策建议.pdfVIP

2007年沪市公司年报 显示 ，108 务重组准则缩小 了债务重组 的范围， (三)利用公允价值 的计量属性 家上市公司通过债务重组获得 了收 一 定程度上有利于缩小上市公司利 进行盈余管理 益 ，平均收益为 6464万元 ，其 中有 用债务重组操纵利润的空间。然而上 新债 务重组准 则改变 了旧准则 20家公司若扣除债务重组收益 ，则 市公 司仍 可以通过 以下手段进行 不 使用 “账面价值”作受让非现金 资产 立即 由盈利 变成亏损 。旧会计准则 正当的盈余管理。 或股权 的入账价值 的做法 ，在非现金 规定，因债权人让步而导致债务人 (一)利用作为债权人 的关联方 资产抵债业务中，引人了公允价值的 豁免或者少偿还 的负债计入资本公 进行盈余管理 计量属性。按照新债务重组准则及应 积 ，新会计准则将其改为确认债务 不少上市公司 的债权人是其大 用指南 的规定 ，用于抵债 的非现金资 重组损益计入 营业外收入 。有些上 股东，大股东出于盈余管理 的需要 ， 产 的公允价值与其账面价值之 间的 市公 司尤其是 ST公 司利 用这 一条 豁免上市公司的债务。上市公司一旦 差额 ，作为资产 的转让损益 ，应按照 款操纵利润 。本文拟 对上市公 司如 获得债务豁免 ，将债务重组利得计人 以下规定处理 ：1．非现金资产为存货的， 何利用债务重组准则进行不正 当的 营业外收入 ，就可以达到提升业绩 的 应当作为销售处理 ，即确认营业收入 ， 盈余管理 ，以及如何遏制这种盈余 目的。沪市上市公司 2007年年报显 同时结转营业成本 。2．非现金资产为 管理进行探 讨。 示 ，部分大股东正是利用债权人的身 固定资产的 ，应视同固定资产处置， 份，通过债务重组 向上市公司输出利 即计人营业外收入或支 出。3．非现金 一 、 上 市公 司利用债 务重组准 润 的。 资产为无形资产的，视同无形资产处 则进行盈余管理的手段 (二)利用债务重组损益 的确认 置 ，即计入营业外收入或支出。4。非 按 照 《企 业 会 计 准 则 第 12 方法进行盈余管理 现金资产为企业投资的，非现金资产 号——债务重组》，债务重组是指在 新债务重组准则将 因债权人让 的公允价值扣除投资的账面价值 (对 债务人发生财务困难 的情况下 ，债权 步而导致债务人豁 免或者少偿还 的 投资计提减值准备的，还应将相关的 人按照其与债务人达成 的协议或者 负债所形成的债务重组收益计人营 减值准备予以结转)及直接相关 费用 法院的裁定作出让步 的事项。债务重 业外收入。对于作为债务人的上市公 之后的余额确认为转让资产损益 ，计 组准则强调 了债务人处于财务困难 司而言 ，这无疑成为不正当盈余管理 入投资收益 。而对于非现金资产公允 的前提条件，并突出了债权人做出让 的 “挡箭牌 ”。一旦债权人作出让步 ， 价值的确定 ，债务重组准则应用指南 步的实质 内容 ，从而排除了债务人不 上市公司获得 的利益将直接计入 当 作出如下规定 ：1．非现金资产属于企业 处于财务 困难条件下的债务重组 、处 期利润 ，这将极大提高上市公司的每 持有的股票 、债券、基金等金融资产 ， 于清算或改组时的债务重组 ，以及虽 股收益。这样许 多sT公司便可通过 且该金融资产存在活跃市场的，应 当