海通基金风险评级制度.PDFVIP

海通基金风险评级制度 一、海通基金风险评级的目的 海通基金风险评级致力于帮助投资者选择适合自己的基金，根据 基金的招募说明书以及基金的实际运作状况对基金的风险收益特征 进行分级，并进行定期调整，方便投资者根据自己的风险偏好选择适 合自己的基金。 二、海通基金风险评级的原则 海通基金风险评级采用定量与定性相结合的方式，从基金管理人 及产品本身角度出发，基于基金招募说明书与基金实际运作状况对基 金风险进行评级。 对于新成立且未披露季报的基金，主要根据基金管理人情况以及 15 基金招募说明书标识的分类进行风险等级划分；对设立不满 个月 的基金，根据基金管理人的情况以及最近季报基金仓位、集中度，持 有资产的流动性，基金历史违规情况等指标进行风险等级划分；对设 15 15 立 个月以上的基金，在设立不满 个月的基金风险评级的指标基 础上，结合基金实际运作状况，通过对基金收益历史波动等指标进行 跟踪，使基金的风险评级结果更贴合实际表现。 三、海通基金风险评级的具体方法 海通基金风险评级分为五类，高风险，中高风险，中风险，中低 风险，低风险。 一、定量得分 15 15 对于新成立基金、设立不满 个月的基金和满 个月的基金均 16/ 从基金管理人和产品本身两个方面进行定量打分，具体来看： 基金管理人因素 （权重30%） 基金管理人因素主要考虑基金管理人成立时间、注册资本金、管 理产品总规模、基金经理及高管离职率、公司基金经理平均管理年限、 公司基金经理与旗下产品的比例、公司风控及风险准备金制度以及公 司基金管理人、实际控制人以及高管人员涉嫌重大违规违法情况等。 产品因素 （权重70%） 1、 对于新成立且未披露季报基金的风险评级方法 对于新成立且未披露季报的基金的风险评级主要的划分依据是 基金的招募说明书描述的基金类别事前分类 、海通证券金融产品研( ) 究中心设定的三级分类以及基金投资品种和投资范围。 按照证监会相关规定对基金分类的定义，国内基金可以分为股票 型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、商品型基金、分级 基金和国内其他，投资海外的为QDII 型基金，为了更好的对基金的 风险收益特征进行细分，我们对上述类别的基金设置了三级分类： 1）国内基金分类 股票型基金下设置了指数股票型、主动股票封闭型和主动股票开 放型，主要的划分原则是根据股票型基金投资的逻辑和运作模式进行 划分； 混合型基金下设了主动混合开放式和主动混合封闭型，主要划分 依据为投资逻辑和运作模式；进一步，在主动混合开放式基金中，又 进一步设置了避险策略混合型、对冲策略混合型、灵活策略混合型、 2 6/ 灵活混合型、偏股混合型、偏债混合型、平衡混合型、强股混合型和 生命周期混合型，主要的划分原则是依据基金契约中规定的股票和债 券的投资比例范围。 分级基金设置了激进份额和稳健份额。 债券型基金下设了主动债券开放式、指数债券型和主动债券封闭 型，主要划分依据为投资逻辑和运作模式；其中主动债券开放式下设 置了纯债债券型、偏债债券型、准债债券型、可转债债券型、短期理 财债、中期理财债和长期理财债的三级分类，主要划分原则是债券基 金投资品种以及投资品种的久期； 货币型基金根据费率设置了A\B\R 级三个二级分类； 商品型基金，目前仅设指数商品型二级分类。 国内其他：暂不做二级分类，主要为无法分到上述各类中的创新 类产品。 2 QDII ） 基金分类 QDII QDII QDII 基金根据投资范围和比例分为 股