宁波进出口贸易与经济发展之间关系的实证分析.doc

宁波进出口贸易与经济发展之间关系的实证分析 摘要：本文主要根据1991至2011年之间21年的经济数据，使用计量经济学有关方法和eviews软件在单位根检验和协整分析后进行了ARMA模型的建立，对宁波进出口贸易总额与GDP增长之间的经济增长关系进行了实证分析。总体而言，二者之间确实存在长期显著的经济关系。 宁波进出口贸易和GDP增长情况 自从改革开放以来，伴随着我国经济社会的快速发展，宁波经济社会经历了翻天覆地的变化。1978年宁波 GDP 为 20.17 亿元，2008年达到3964.10亿元，30 年间增长了 195 倍；1985 年宁波自营对外贸易额为 1029 万美元，2008年达到6784037万美元，23 年增长了6951倍；三十年来，宁波市 GDP 和外贸保持了快速的增长。1978 年浙江省 GDP 为 123.72 亿元，2008 年 21486.92亿元，30 年间增长了 172 倍；1986 年浙江省对外贸易额为12.9亿美元，2008年达到 2111.5 亿美元，22 年增长了 162 倍。1978 年我国 GDP 为 3645.21 亿元，2008年为300670亿元，30年间增长了81倍；1986年我国对外贸易额为 696万美元，2008 年达到 25616 亿美元，22 年增长了36倍。相比之下，浙江省和全国外贸平均增长速度低于宁波市相应指标增长速度。 进一步比较对外贸易额和 GDP 增长的幅度数据可知：从1978年到 2008年的 30 年间，宁波 GDP 额年均增长 18.2%，同期，浙江省和全国的 GDP 年均增长 17.7%和 14.7%；1985 年到 2008 年的 23 年间，宁波市对外贸易额均增长 49.0%，同期浙江省和全国对外贸易额年均增长 25.0%和 17.7%。从增长率来看，宁波市对外贸易额和 GDP 的年均增长率均高于浙江省和全国的年均增长率，宁波市 GDP 增长率分别是浙江省和全国的 1.03 倍和 1.24 倍；宁波市对外贸易额增长率分别是浙江省和全国 GDP 增长率的 1.96 和 2.77 倍。从对外贸易额增长率和 GDP 的增长率的角度看，宁波市、浙江省和全国的年均对外贸易额增长率都高于相应的 GDP 增长率。宁波市对外贸易额年均增长率是GDP 年均增长率的 2.69 倍，而浙江省和全国的相应值是 1.41 和 1.20。 透过这些数据可以明显感受到宁波的GDP增长速度是与宁波进出口贸易总额有一定的关系的，而本文着重通过计量经济学的方法来探讨宁波进出口贸易总额与宁波经济发展之间增长关系的金融实证问题。 二、实证分析： 1.数据输入 根据宁波统计网上的资料，汇总了从1991年到2011年21年来宁波生产总值GDP总额和进出口总额之间的数据，我选取了因变量是GDP，自变量是进出口贸易总额。为了消除对时间序列中存在的异方差现象，对相关数据先进行了对数化，变化后不改变原序列的协整关系。 2.单位根检验： 对于loggdp进行单位根检验，如上图，表明在在10%显著水平下，不拒绝存在单位根的假设，表明loggdp是非平稳的，所以loggdp是非平稳序列；同理证得logzonge(进出口总额)也是非平稳序列。由于两者都是非平稳序列，为防止虚假回归，经过反复测算，发现loggdp的一阶差分序列在只带截距项，在1%的显著性水平下可以拒绝存在单位根的假设，如下图 所以loggdp序列是一阶单整的。即loggdp~I（1）。 用同样的方法对logzonge进行单整性检验，发现logzonge的一阶差分序列只带截距项时，在1%显著性水平下可以拒绝存在单位根检验。所以logzonge也是一阶单整的。即 logzonge~I（1），如下图。 故原有的时间序列都是一阶单整的，它们之间可能存在一定的协整关系。 3.协整检验： 协整检验是指如果两个（或两个以上）的时间序列变量是非平稳的，但它们的某种现行组合缺表现出平稳性，则这些变量之间存在长期稳定的关系，即协整关系。协整检验中主要应用E-G两步法进行协整检验： =0.934 DW=0.26 可以看到，各个系数的T值均在5%的检验水平下显著，R2 值达到比较理想的水平。由此初步认定loggdp与logzonge存在长期稳定关系。 对残差进行ADF检验后，我们从检验后结果来看，残差的ADF检验统计量为-3.950小于1%显著水平下的临界值-3.929，所以拒绝单位根的单位根的原假设，即认为残差序列是平稳序列。由协整方程可以看出宁波市的GDP与宁波贸易进出口总额存在长期稳定的均衡关系，外贸易总额对GDP产生积极影响。宁波市的进出口总额增加1%，宁波市的GDP将增