工程经济(一级建造师知识点个人总结).doc

1Z101000工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 1、利息额——衡量资金时间价值的绝对尺度 利率——衡量资金时间价值的相对尺度 2、社会平均利润率是利率的最高界限 3、现金流量三要素：大小、方向、作用点 1Z101020技术方案经济效果评价 1、经济效果评价包括盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。 2、允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。 3、经济效果评价的程序： （1）、熟悉技术方案的基本情况 （2）、收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数 （3）、根据基础财务数据资料编制各基本财务报表 （4）、经济效果评价 4、独立型方案——绝对经济效果检验 互斥型方案——绝对经济效果检验、相对经济效果检验相结合 只有在众多互斥方案中必须选择其中之一时才可单独进行相对经济效果检验。 5、 经 济 效 果 评 价 确定性 分析 盈利能 力分析 静态分析 投资收益率 总投资收益率 资本金净利润率 静态投资回收期 动态分析 财务内部收益率 财务净现值 财务净现值率 动态投资回收期 偿债能 力分析 利息备付率 偿债备付率 借款偿还期 资产负债率 流动比率 速动比率 不确定 性分析 盈亏平衡分析 敏感性分析 6、ROI=EBIT/TI ROI：总投资收益率 EBIT：息税前利润 TI：总投资（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金） 7、ROE=NP/EC ROE：资本金净利润率 NP：净利润=利润总额-所得税 EC：资本金 8、静态投资回收期不能反映投资回收之后的情况，只能作为辅助评价指标，或与其他评价指标结合应用。 9、对独立常规技术方案应用FIRR评价与应用FNPV评价均可，其结论是一致的。 10、基准收益率最低限度不应小于资金成本 11、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素 12、偿还贷款的资金来源：可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金来源 13、利息备付率应大于1，我国不宜低于2 14、偿债备付率应大于1，我国不宜低于1.3 1Z101030技术方案不确定性分析 1、固定成本：工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、摊销费、其他费用 2、可变成本：原材料、燃料、动力费、包装费、计件工资 3、单因素敏感性分析的步骤： （1）、确定分析指标 （2）、选择需要分析的不确定性因素 （3）、分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况 （4）、确定敏感性因素 4、敏感度系数SAF＞0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；SAF＜0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。 ∣SAF∣越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感；反之，则不敏感。 临界点——绝对测定法 敏感度系数——相对测定法 1Z101040技术方案现金流量表的编制 1、技术方案现金流量表： 投资现金流量表 资本金现金流量表 投资各方现金流量表 财务计划现金流量表 2、投资现金流量表 反映：技术方案在整个计算期内现金的流入和流出 计算指标：投资财务内部收益率、投资财务净现值、静态投资回收期 3、资本金现金流量表 反映：一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。 计算指标：资本金财务内部收益率 4、投资各方现金流量表 计算指标：投资各方财务内部收益率 5、财务计划现金流量表 反映：技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出 计算指标：累计盈余资金 6、构成技术方案现金流量的基本要素：投资、经营成本、营业收入、税金 7、总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 1Z101050设备更新分析 1、沉没成本=设备账面价值-当前市场价值 2、N0=√〔2（P-LN）/λ〕 N0：设备的经济寿命 λ：设备的低劣化值 P：设备目前实际价值 3、设备租赁的两种方式是：融资租赁、经营租赁 4、租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费 5、影响租金的因素： （1）、设备的价格 （2）、融资的利息及费用 （3）、各种税金 （4）、租赁保证金 （5）、运费 （6）、租赁利差 （7）、各种费用的支付时间 （8）、租金采用的计算公式 6、租金的计算主要有附加率法和年金法 附加率法：R=P（1+N×i）/N+