金融小白对指数基金的选择.PDFVIP

金融小白对指数基金的选择 上面一篇文章提到在熊市中部或者熊市低部开启定投的收益会稍高一些（即使不能把握 到这两个时间点，但是能把时间点定到这两点之间应该并不难）,具体方法花花君直接照搬 民工君： 1、当主板市盈率小于15 的时候开始定投； 2、当主板市盈率大于15 的时候停止定投； 3、当主板市盈率大于20 的时候全部卖出； 4、有余力者当主板市盈率小于10 的时候双倍定投； 特别花花君认为现在的行情在熊市中部徘徊，是投资者开启定投的好时机。 确定了投资策略之后，接下来就是指数基金的选择。当然有人会觉得指数怎么变基金也 怎么变,所以任何一只模拟相同指数的基金都是一样的。但是花花君仍然觉得需要参照以下 几点选择指数基金。 （一）指数的选择： 目前沪深两市主要有上证综合指数、上证100、上证50、深成指、深证100、中证100、 中证500、创业板指、沪深300 等等 （指数详细的定义可以自行百度O(∩_ ∩)O 哈哈~）， 花花君比较偏爱由沪深两市中规模大流动性好的股票组成的样本股指数，比如沪深300、中 证50、中证100。 （二）基金的选择： 指数基金中有种增强型的指数基金，这种基金除了平时干干被动拟合指数的本职工作 外，还有偶尔主动投资一些股票。花花君觉得增强型的指数基金就好比市面上二合一的牙膏， 功能齐全却未必有功效，所以花花君是抛弃这类指数基金的。 然后我们就要在多如牛毛的指数基金海中进行初步筛选了，这里花花君要推荐晨星网 （/main/default.aspx），这是一家国际权威基金评级机构，然后我 们选择基金工具基金龙虎榜，选择基金类别为指数型，晨星三年、五年评级均在3 星以上 的基金，接着手工剔除掉一些跟踪譬如红利指数、价值指数的指数基金，留下来我们需要跟 踪沪深300、中证50、中证100 的指数基金。 接下来就要考察各个指数基金的指数拟合程度，考虑到基金必须保留5%仓位的现金， 花花君觉得和指数的差异在5%之内是可以理解的，但是如果远落后于指数，花花君怀疑它 们是否在根据基金招募书严格跟踪指数。 基金规模上花花君认为规模本身就一定程度上代表投资者对于该基金的认同，所以建议 选择规模较大的基金，所以总净资产在10 亿元以下的基金是花花君不考虑的。 同样的，指数基金的巨额分红也是花花君不能接受的，指数基金唯一的任务就是跟踪指 数，也就是说它并不存在调仓或者看空市场的问题，巨额分红的唯一解释就是为了扩大规模 来赚取管理费，而并不是为了提高收益。即使是以红利再投资的形式，也只是把你左口袋的 钱放进右口袋，而且红利再投资份额的持有起算点是从再投资的时间开始计算，对于一部分 后端收费的基金会因此导致赎回时产生费用，也很不划算。 这样筛选下来花花君的基金池里仅剩下六只基金： 050002 博时裕富沪深300 指数A 160716 嘉实中证锐联基本面50 指数(LOF) 481009 工银沪深300 指数 519300 大成沪深300 指数 240014 华宝兴业中证100 指数 020011 国泰沪深300 指数 在这六只基金中，花花君需要一只一直足够优秀且足够稳定的基金。具体而言，这只基 金历史业绩的一、二、三年收益排名在前25%，三、六月排名在前50%，庆幸的是这些数据 很清楚地反应在天天基金网的四分位排名上（花花君发现晨星网和天天基金网上同一基金的 名称可能略有区别）。工银沪深300、大成沪深300、国泰沪深300 在一、二、三年排名均 在25%开外，华宝兴业中证100 在二、三年排名中未达标。最后花花君挑选出来以下两只。 股票投资风总净资产 （亿 基金名称 成立日期 三年评级 五年评级 格 元） 博时裕富沪深300指数A 2003.08 大盘平衡 44.68 五星 四星 嘉实中证锐联基本面50指数 2009.12 大盘价值 12.05 四星