商业银行负债管理理的论.pptVIP

商业银行负债管理理论;一、银行负债的概念和构成 二、负债管理理论 三、负债管理的方法;一、银行负债的概念和构成;2、银行负债的构成;（1）存款负债;;（2）借入负债;（3）结算中的负债; ;实例分析1： 中国工商银行负债构成 （ 2012年12月31日） 单位：百万元人民币;实例分析2： 美国摩根大通银行负债构成（ 2012年12月31日）  单位：百万美元;银行负债管理的内涵： 是对资产负债表中负债项目的管理，即对资金来源(sources of funds)的管理。 商业银行负债管理的目的： 1、维持银行资产的增长率； 2、保持银行的流动性。; 二、负债管理理论 (liability management theory) ;1、负债管理理论产生的背景 负债管理理论兴起于20世纪五六十年代，其产生背景为： （1）金融管制 ? 大萧条之后，各国加强金融监管，政府制定了银行法尤其是规定了存款利率的上限，限制了商业银行的存款资金来源，使银行界出现了“脱媒”（Dis-intermediation）的现象，从而不得不开始主动负债。 （2）经济推动和金融竞争 二战后各国经济复苏，一方面贷款需求增加，另一方面，金融市场发展，银行与非银行金融机构间在资金来源（负债）的渠道和数量上竞争日趋激烈。为求生存和发展，银行也必须开拓新的资金来源渠道。 （3）金融创新 ? 1961年花旗银行大额可转让定期存单引导的金融创新潮流，让银行家们找到了筹集资金来源的新路子。金融创新扩大了银行获得资金的可能性，新型融资工具为银行的主动负债创造了条件。 （4）存款保险制度 加强了存款人的信心，同时也激发了银行的冒险精神和进取意识，?此为存款保险的道德风险(moral hazard)。; 2、负债管理理论基本思想;3、负债管理理论的演变;（2）购买理论 观点：强调银行主动负债(购买负债),借款和购买外界资金。 银行购买负债的行为包括同业借款、向中央银行融资、在金融市场发债等。 目的：增强资金流动性，摆脱存款数??的牵制，适应资产规模扩张和日益增大的贷款需求。 意义：扩大了负债范围。 注：与稳健经营相结合，以防片面扩大负债，增加风险。;（3）销售理论 主要观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合客户的需要，创造各种金融工具，努力推销这些产品，以扩大银行的资金来源和收益水平。内容包括： 1) 顾客至上 2) 金融产品必须多样化 3) 金融产品推销主要依靠信息的沟通、加工和传播 4) 金融产品需要把资产与负债两方面联系起来设计与塑造 意义：是银行经营理念的重大变化，促进了银行市场营销管理的发展。;4、对负债管理理论的评价; (2)缺陷： 1)负债管理理论建立在对吸收资金抱有信心、并能如愿以偿的基础上，银行随时能以合理的利率从市场借入所需资金，在一定程度上带有主观色彩。 2)提高了银行的经营成本。因为借款成本通常要比存款利率高。 3)银行会过分依赖外部市场，使银行不注重补充自有资本，使自有资本占商业银行资金来源比重下降，经营风险增大。 4)增加了银行的经营风险。如果市场上资金普遍紧张，无论银行怎样努力也难于借到款，那么用负债管??来提供流动性就无法保证，这样就会提高银行流动性的风险。另外，在负债成本提高的条件下，为了保住利润，银行须把资产投放在收益高的贷款和投资上，而收益高的贷款和投资往往伴随着更高的信用风险和流动性风险。 。 ;三、负债管理的方法;1、储备头寸负债管理; 优点：这个方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。 缺点：这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。 ;2、贷款头寸负债管理（全面负债管理）; 优点：这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。 缺点：这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政