商业银行经营管理学3.ppt

（一）金融债券不同于存款的特点： 筹资的目的不同 筹资的机制不同 筹资的效率不同 吸收资金的稳定性不同 资金流动性不同 * 一、商业银行长期借款的意义 一、商业银行长期借款的意义 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。 债券的高利率和流动性相结合有吸引力。 使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。 二、金融债券的主要种类 一般性金融债券 担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等 资本性金融债券 次级债、混合债、可转债、可分离债 国际金融债券 外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券 三、金融债券发行的经营管理 发行申报 发行机构和信用评定 发行数额和运用范围 发行价格和发行费用 金融债券的经营要点 案例: 银行借款 日前，中央国债公司公布了2006年银行间债券优秀结算业务成员名单。同以往一样，优秀结算成员基本都是大中型国有商业银行，但今年汇丰银行上海分行在30家债券自营业务优秀结算成员中位列第29，外资行首次占得一席之地。此外，在日前公布的银行间债券市场、同业拆借市场的成交量和交易活跃度排名中，外资行的参与度也有上升趋势。虽然受自身业务限制，外资机构在债券市场的交易量和活跃度上普遍不太理想。银行间债券市场交易量表现最好的是汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居29和34位。债券市场交易活跃前100名中，汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居30和31位。 ——摘自《证券时报》2007年01月17日 本章结束 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 活期存款 定期与储蓄存款 货币市场借款 股本 资本 筹资数量 600 400 200 400 利息和非利息成本率 8% 10% 10% 20% 储备要求比例 10% 6% 2% * 请计算银行可用的加权平均税前资金成本及成本率 单位：万元 边际成本=总成本变动额 =新利率?新利率下筹集的资金额 –旧利率?旧利率下筹集的资金额 =新增利息+新增营业成本 边际成本率=总成本变动额 /筹集的新增资金额 边际成本 案例：假设若对存款人提供7%的利率，则银行可吸收2500万美元新存款，如果提供7.5%的利率，则可筹集5000万美元资金，银行边际成本率是多少？ 银行从7%提高到7.5%，则总成本变动额=5000万? 7.5% -2500万? 7%=200万 边际成本率=200万 / （5000 -2500）=8% 某银行通过7%的存款利率吸引了25万元新存款。银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集资金50万元；提供8%的利率，可筹集资金75万元；提供8.5%的利率，可筹集资金100万元；提供9%的利率，可筹集资金125万元。如果银行投资资产的收益率为10%。由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际利率。当存款为多少时，银行可获得最大的利润？ * 利率 存款量 利息成本 新增资金 边际成本 边际成本率 边际收益率 利润 7 25 7.5 50 8 75 8.5 100 9 125 * 该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。 存款 利率（%） 存款量 利息 成本 边际 成本 新增 资金 边际成本率（%） 边际收益率（%） 利润额 （万元） 7.0 25 1 . 75 25 7 10 0 . 75 7 .5 50 3 . 75 2 . 00 25 8 10 1 . 25 8 .0 75 6 . 00 2 . 25 25 9 10 1 . 5 8 . 5 100 8 . 50 2 . 5 25 10 10 1 . 5 9 . 0 125 11 . 25 2 . 75 25 11 10 1 . 25 三、银行存款的营销和定价 金融市场的营销，是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。 存款工具营销 研究确定客户的金融需求 根据研究成果规划新的服务或改善原有服务 定价和促销 存款工具定价方法 存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。 银行存款定价与经营目标的关系 存款价格变动 银行存贷款利差的变动 客户对存款数量与组合的决定 银行存款量与构成 银行的净利润与银行存贷款增长 存款的定价的方法 商业银行存款定价的方法 （1） 成本加利润存款定价法 （2） 存款的边际成本定价法