基于DEA_Tobit模型的科技_省略_融结合效率实证分析_以河南省为例_韩威.pdfVIP

理论研究 基于 DEA-Tobit模型的 科技金融结合效率实证分析 ——以河南省为例 韩 威 （郑州成功财经学院，河南 巩义 451200） 摘 要：科技金融结合效率对科技成果转化有重要影响，而DEA-Tobit 模型有助于评价科技金融结合效率 和分析其影响因素。本文运用该研究方法，采用2005—2014 年河南省18个地市科技金融的有关数据，对其科 技金融结合效率进行了实证研究。结果表明：10年来河南省科技金融结合效率呈现先上升后下降的趋势，并且 具有明显的地区差异；科技金融结合效率相对较高的地市应重视规模效率的提高，结合效率相对较低的地市应 加大科技金融投入力度；科技拨款与科技金融结合效率呈显著负相关，金融市场规模、高技术企业整体规模与 科技金融结合效率呈显著正相关，但是金融市场效率与科技金融结合效率呈不显著正相关关系，并且金融市场 结构与科技金融结合效率呈不显著负相关关系。 关键词：科技金融；结合效率；DEA-Tobit 模型；影响因素分析 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-2265 （2015 ）09-0036-05 一、引言 率的东部沿海发达城市、中部地区或者西部地区的地 科技与金融是经济社会价值创造的两个重要领 区差异。但是目前有关科技金融的研究大都侧重于宏 域，而科技金融结合效率对科技成果转化速度和效率 观分析，针对省市区域的实证检验较少，而且很多研 有极大的影响。因此，科技与金融的发展不能仅追求 究仅仅侧重于科技金融结合效率的评价和对比，对于 科技资源和金融资本的绝对投入量，而应该足够重视 其影响因素的分析尚未涉及。 科技与金融的结合效率。关于科技与金融结合效率的 河南省作为中原经济区发展规划的核心区域，在 探索，国内有关学者做了大量研究，近年来有部分学 各方的大力支持下，科技金融工作有序开展，虽然在 者运用层次分析法 （AHP ）、数据包络分析法 科技金融结合手段创新和营造良好的外部环境方面取 （DEA ）对我国金融投入与科技产出的效率进行比较 得了一定的成绩，但仍然存在不少的问题。本文在借 研究；还有部分学者基于面板数据，运用随机前沿距 助有关学者已有的研究基础上，对区域科技金融结合 离函数模型、面板向量自回归模型全面分析了我国金 效率进行实证分析，并进一步探讨其主要影响因素， 融与科技的互动关系；也有学者研究科技金融结合效 提出相应的政策建议。 收稿日期：2015-8-15 基金项目：2015 年度河南省社科联调研课题 “河南省科技金融结合实证研究”（SKL-2015-2155 ）；2014 年度郑州市软科学研 究计划项目 “郑州市加快科技金融结合对策研究”）。 作者简介：韩威，男，河南商丘人，郑州成功财经学院，研究方向为财务与金融管理。 【36 】《金融发展研究》第9期 理论研究 二、模型构建与研究方法 金融产出指标。 （一）DEA-Tobit 模型建立 本文选取2005—2014 年河南省18个地级市作为 本文首先应用DEA 的BCC 模型作为河南省各地 研究样本，分析其10 年间科技金融结合效率变动以 市科技金融结合效率评价的数学模型。假设向量X = 及空间差异。科技金融投入与产出指标数据来源于 j T （X ，X ，…，X ）为投入向量，Y = （Y ，Y ，…，Y ）为 《河南省统计年鉴》、《河南省科技统计年鉴》、《河南 1j 2j mj j 1j