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河北省居民消费水平与经济增长关系的实证分析 　　摘要:本文从计量经济学的角度研究了河北省居民消费水平与经济增长的关系,运用协整分析方法和格兰杰因果检验对两者的关系进行了定量分析。结果表明,尽管在短期内,河北省居民消费水平和经济增长之间存在着波动关系,但是从长期看,二者之间存在着长期稳定的均衡关系,并且存在从经济增长到居民消费水平的单向因果关系。 　　关键词:GDPI;CPI;协整检验;误差修正模型 　　中图分类号:C913.3 　　文献标识码:A 　　文章编号:1005-5312(2010)08-0098-01 　　 　　本文采用了《河北经济年鉴》1984――2008年河北省地区生产总值指数GDPI和居民消费价格指数CPI的时间序列数据,利用协整关系分析等计量分析方法,探讨河北省地区生产总值与居民消费水平之间是否存在长期稳定的关系。 　　 　　一、河北省居民消费水平与经济增长关系的实证分析 　　 　　(一)指标的选取和处理 　　本文选用GDPI(上年=100)来反映经济的增长情况,CPI(上年=100)反映居民消费水平。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系,并能使其趋势线性化,所以对GDPI和CPI取对数,分别用InGDPI和InCPI表示,以下所有的分析都使用Eviews3.1计量经济分析软件来完成。 　　 　　(二)数据的单位根检验 　　判断经济时间序列变量水平数据是否存在长期均衡关系可采用协整性检验,而格兰杰因果检验则可检验经济时间序列变量之间是否存在因果关系,两者均要求经济时间序列变量具有平稳特征。因此我们采用ADF检验对个变量进行单位根检验,各变量的检验结果见表1。 　　 　　由表1可知,InGDPI、InCPI的一阶差分DInGDPI、DInCPI在5%的显著性水平上拒绝了有单位根的原假设,因此它们均是1阶单整I(1)。可进一步进行协整回归。 　　 　　(三)协整检验和Granger因果关系检验 　　对两个变量数据进行EG两步法协整检验,由于haGDPI和InCPI时间序列均为一阶平稳,具有相同的整形阶数,故可以考虑两者之间是否存在协整关系。用普通最小二乘法(0Ls)估计InGDPI、lnCPI之间的方程,同时计算并保存残差ecm,估计方程为: 　　InCPI=1.457550+0.6794841nGDPI 　　对残差序列ecm进行ADF单位根检验,得检验的统计量值-2.085177,小于显著性水平5%时的临界值-1.9574,因此可认为估计的残差序列ecm是平稳序列,表明序列InGDPI、InCPI具有协整关系。Granger因果关系检验的结果表明,在5%显著性水平上,河北省地区生产总值和居民消费水平存在单向Granger因果关系。即地区生产总值是居民消费水平增长的Granger原因,但居民消费水平不是地区生产总值增长的Granger原因。 　　根据Granger定理,一组具有协整关系的变量具有误差修正模型的表达形式。因此,在协整检验的基础上,来进一步建立包括误差修正项在内的误差修正模型,以此来研究模型的短期动态和长期调整特征。DInCPI对DlnGDPI和ecru回归结果如下: 　　DlnCPIt=0.001483+0.164170DInGDPIt-0.464430ecmt-1 　　t:(0.153667)　(0.483755)　(-2.768882) 　　R2=0.292479　DW=1.373427　F=4.340559 　　各项统计量表明,模型基本通过检验。误差修正项系数为负,符合反向修正机制。模型中的被解释变量的波动可以分为两部分,一部分是短期波动,一部分是长期均衡,差分反映了变量短期波动的影响。因此居民消费的短期变动可以分为两部分:一部分是短期收入波动的影响,一部分是偏离长期均衡的影响。根据模型的参数估计量,短期地区生产总值波动的变化会引起居民消费水平波动的同方向变化,即地区生产总值波动变化1%,将引起居民消费波动变化0.164170%。误差修正项ecmt-1的系数大小反映了对偏离长期均衡的调整力度。从系数的估计值-0.464430来看,当短期波动偏离长期均衡时,以-0.464430的调整力度将非均衡状态拉回到均衡状态。 　　 　　二、给我们的启示 　　 　　因果分析的结果表明,河北省经济的增长能在很大程度上促进居民消费水平的提高,但居民消费的增加并不能直接带动经济的增长。因此,只有通过启动消费进而影响投资才能最终达到促进经济增长的目的。 　　对于刺激消费的一些短期性政策,虽然在短期内可能会扩大消费,但不可能影响收入和消费的长期均衡关系,前一期扩大的消费会在下一期的消费中进行修正。因此,长期来看。要刺激消费市场,必须依靠增加居民的可