跨国作业答案.ppt

P293页： 17.1 设A国的一家跨国公司希望以收取股利的形式从国外子公司调回资金100万美元。它的三个子公司分别设在B、C、D国，每个子公司本年度的税前收益均为200万美元，因此，它们都有能力为母公司提供100万美元的资金。A国所得税税率为46%。 在B国，对留存收益和股利分别按50%和36%的税率征收所得税，而且对汇出国的股利征收10%的预提税。在C国，为了鼓励出口，政府规定出口利润在15年内免征所得税。假设C国子公司的利润均来自出口，它既不交纳所得税，也不交纳预提税。在D国，公司利润按45%的税率交纳所得税，汇出的股利则按10%的税率交纳预提税。 要求：A国母公司要使税负最小，应向哪一子公司收取股利？ 税负降低:25+9-10-18=6千美元 正常价格 甲 乙 销售收入 160 100 销售成本 100 60 营业费用 10 10 税前利润 50 30 所得税 25 9 税后利润 25 21 转移价格 甲 乙 销售收入 160 130 销售成本 130 60 营业费用 10 10 税前利润 20 60 所得税 10 18 税后利润 10 42 17.3如果在第2题的基础上，A国政府对甲公司进口的产品征收10%的进口税。要求：请计算分析这一策略将使公司整体税负降低多少？ 17.4假定甲国子公司与乙国子公司两地的存款与贷款利率如下表所示: 解：（1）假定两个子公司的资金都很充裕 甲公司应提前90天付款，可使跨国公司获得净利息收益： 2000000x(7%-6.4%)x90/360=3000元（2）假定两个子公司都很拮据，靠借款维持业务 甲公司应提前90天付款，可使跨国公司节约利息费用： 2000000x(9%-8%)x90/360=5000元  （3）假定甲子公司资金充裕，乙子公司资金短缺 甲公司应提前90天还款，可使跨国企业净节约利息费用： 2000000x(9%-6.4%)x90/360=13000元 （4）假定甲子公司资金短缺，乙子公司资金充裕 甲公司应推迟90天还款，可使跨国企业净节约利息费用： 2000000x(8%-7%)x90/360=5000元 P268页设F公司为设在德国的一家跨国公司,它在巴基斯坦和意大利有两家分公司。母公司允许两家分公司隔夜持有1000000德国马克的现金头寸，超过部分没有德国财务管理部门的指令必须汇回德国。出于资金汇划成本的考虑，隔夜资金（当天汇出第二天汇回的资金）不必汇回德国，持有期如果超过两天则必须汇回德国。如果现金余额超过5000000德国马克，公司就将之投资于货币市场。有关资料如下（单位：千马克）： 解： P325页18.1设甲公司是设立在A国的总公司，当年在A国获取的收益额为500万美元，它设在B国的分公司于同年获取的收益为200万美元。设：（1）A国的所得税税率为40%，B国的所得税税率为30%；（2）A国的所得税税率为30%，B国的所得税税率为30%； （2）A国的所得税税率为30%，B国的所得税税率为40%；要求：请根据直接抵免法分别计算甲公司应向A国缴纳的所得税额。 解:情况一: 计算公式 计算结果抵免限额 200x40% =$80万 允许抵免额 mini 80;60 =$60万 应交甲国所得税=(500+200)x40%-60 =$220万情况二： 计算公式 计算结果抵免限额 200x30% =$60万 允许抵免额 mini 60;60 =$60万