反向保理选读.pptx

反向保理业务介绍 保理分类 明保理 暗保理 正向保理 反向保理 有追索保理 无追索保理 操作难点： 应收账款真实性难以核实； 债权转让通知难以实现； 债权转让难以取得买家确认； 应收账款债权人生产能力难以核实； 应收账款到期回款很难直接回到保理公司，难以监管回款。 正向保理的操作难点 反 向 保 理 对核心企业进行风险的评估，而不是根据供应商的信用评级。 由于买家信誉良好，这可降低保理商的风险，同时使得供应商的融资成本降低。 反向保理与传统保理的区别 反向保理介绍 核心企业 供应商 4 供应商 2 供应商 3 供应商 1 保理公司 反向保理特点 营销—批量化 核心企业 交易风险 资金风险 买方信用风险 保理公司 反向保理特点 风险管理—集约化 操作—简化 传统保理中的难点 回款保障 卖方履约能力 债权转让是否有效； 通知债权人 贸易背景是否真实 承诺付款到我司指定账号 债权已经由债务人确认 认可应收账款转让 确认交易 核心企业 反向保理特点 中小企业 保理方 买方 承受的资信风险只是高信誉客户的违约风险，而不是出口方中小企业的违约风险 依托的合同已由买方确认，货物买卖合同执行的风险性大大减小 可积累客户信息资料，积累拓宽合作领域 更多的融资机会； 对资信资料的可获得性的要求不高； 减少了的融资成本； 更好地提升资信等级 使得大企业可以利用保理商进行应收账款管理 保理商的资金融通使其能从中小企业获得更为优惠的付款方式 所有的参与者都可以从中获益 反向保理优势 反向保理流程分析 流程分析 保理商首先与资信较好的买方达成协议，确定由保理商为向买方供货的中小企业提供保理融资。 供货的中小企业履行合同后，向保理商提示买方承兑票据，保理商立即提供融资，并进行应收账款管理，待票据到期时，买方直接向保理商付款。 供应商 核心企业（买方） 保理公司 1 签订协议 2提交应收账款 6到期支付 3询问是否保理 4申请保理 5提供资金 反向保理风险及控制 加强对核心企业考察 建立供应商的准入制度 加强对实际发生业务的监控 风险控制关注的重点应该从借款人转移到还款人。反向保理融资的信用基础是核心企业的管理与信用实力，加强考察核心企业，以防止违约风险。 通过对供应商的科学评估，可以帮助核心企业把潜在的不良成员剔除出去，保证供应链的健康发展，也间接保证自己的资金安全。 可以加强与物流公司之间的合作，利用物流公司所掌握客户及货物第一手资料的优势，对其发货等流程进行核实； 通过对企业进行实地考察，时刻关注企业在经营状况等方面的变化以及这些变化可能对二者合作关系的影响。 反向保理 案例 融资方案 实施效果 A公司的国内供应商都普遍存在3-6个月账期的应收账款，融资需求较大。 （1）为A公司核定反向保理额度，用于开展供应商保理融资； （2）与A公司签订协议，配合推荐供应商，确认应收账款，回款至指定账户； （3）与B公司签订保理协议； （4）B公司转让以A公司为买方的应收账款，取得保理融资； （5）应收账款到期，A公司付款至保理商指定账号。 B公司获得了融资，盘活了应收账款，逐步扩大了销售规模。 A公司的其他供应商也采用该模式获得保理融资，起到了批量融资的效果，操作手续简便。 A公司通过扶持供应商融资加强了与供应商之间的合作关系，在货源紧张的情况下供应商优先供货给A公司，使其有效保证产品质量与生产效率，迅速扩大市场份额，领先于竞争对手，实现共赢和发展。 反向保理业务方案 1、选择处于市场上升期、纵深长、覆盖广的产业链条进入： 新能源汽车产业链 4G产业链 医疗产业链 …… 2、审慎进入房地产产业链、光伏产业链等产能过剩链条。 1、对供应商和融资方可选择未来前景广阔的朝阳行业。 2、审慎进入水泥、稀土、钢铁、船舶等行业。 1、位于产业链条中上游 2、位于行业领先，前20 3、供应商数量大 业务选择 业务选择 产业链条 核心企业 行业 新能源汽车的发展将带动一条崭新的产业链条，涉及上下游众多领域 新能源汽车产业链 业务选择-案例 2010 2011 2012 2013 新能源汽车销量/辆 4737 8159 12791 17642 纯电动（EV） 3956 5579 11375 14604 混动车（HEV） 781 2580 1416 3038 汽车总销量/万辆 1806 1851 1931 2199 新能源汽车占比 0.03% 0.04% 0.07% 0.08% 2010年以来我国新能源汽车销量 中国新能源汽车对产业链上游需求拉动测算 2013 2015E 2020E EV+PHEV/万辆 1.76 20 100 正极材料需求/t 1408 11200 80000 碳酸锂