第章 经营预测.pptVIP

3、计算确保企业不亏损的各因素极限变动率 三、经营杠杆系数在利润预测中的应用 （一）涵义：(DOL)是指在一定产销量基础上，利润的变动率是产销量变动率的倍数。 EBIT——利润 Q——销售量 S——销售额 （二）计算公式： Q：销量 p：单价 V：单位变动成本 S：销售额 VC：变动成本 a：固定成本 （三）经营杠杆的运用 1.预测利润： 计划期利润=基期利润*（1+销量变动率*DOL） 2.预测保证目标利润实现的销售变动率 3.预测销售变动对利润产生的影响 4. 反映企业经营风险和盈利能力 因为 利润变动率=销量变动率*DOL 销量增加时，利润就以经营杠杆为倍数增加，DOL越大，利润增长幅度越大； 销量减少时，利润就以经营杠杆为倍数减少，DOL越大，利润减少幅度越大。 （四）经营杠杆系数的变动规律（见教材） （五）经营杠杆系数与销量的利润灵敏度指标的关系 1.DOL=100*销量的利润灵敏度指标 =销量的敏感系数 2.销量的利润灵敏度指标= DOL*1% 四、概率分析法在利润预测中的应用 一、成本预测 （一）意义 1 掌握未来成本水平和变动趋势 2 有利于加强企业成本管理 3 为成本决策和实施成本控制提供依据 第四节 成本预测与资金预测分析 （二）成本预测的方法 1 高低点法：建立总成本模型 y=a+bx，再预测 2 回归分析法（同上） 3 加权平均法： 4 目标成本预测 a 按目标利润预测目标成本（倒推法） 目标成本=预计销售收入-目标利润 b 以先进成本作为目标成本 二、资金预测 （一）概述 资金预测主要的工作是进行资金需要量预测，即对企业未来某一时期内所需的资金量进行的科学预计和判断。 （二）资金预测 1 资金增长趋势预测：回归分析法 2 资金追加需要量预测 （1）含义 资金追加预测主要是对未来一定时期内企业生产经营活动所需资金、资金利用效果以及扩展业务需追加的资金进行估计和测算。 （2）步骤（销售预测百分比法） a 分析研究资产负债表各个项目与销售收入总额之间的相互依存关系。 b 将基期的资产负债表中与销售收入有关的各项目用销售收入百分比的形式另行编表。 c 计算计划期预计需要追加的资金数量。 销售百分比法的公式 3 资金需要总量预测 计划期资金需要总量 =基期期末拥有资金量+计划期预计追加资金需要量 复习思考题 1.??预测分析方法有哪几种？ 2.?什么是趋势外推法？什么是因果预测法？ 3.??如何运用平均法进行销量预测？ 4.?什么是利润预测？利润敏感系数、经营杠杆系数如何在利润预测中运用？ 5.? 成本预测的步骤是什么？ 6.?如何进行追加资金需要量预测？ 课堂练习 某企业本期只生产一种产品，在进行利润灵敏度分析时，已知该产品单价的灵敏度指标为10%，单位变动成本的灵敏度指标为5%。要求计算： （1）销售量的灵敏度指标 （2）固定成本的灵敏度指标 （3）当销售量单独增长3%时的利润变动率 （4）为确保企业不亏损的固定成本变动率极限 解： 销售量的灵敏度指标 S1=10%-5%=5% 固定成本的灵敏度指标 S4=5%-1%=4% 当销售量单独增长3%时的利润变动率 K0=（-1）1+1×3%×5%=+15% 为确保企业不亏损的固定成本变动率极限 K4=（-1）1+4×(-100%/4%)×1%=+25% 第4章 经营预测 教学目的及教学要求： 通过本章的教学，重点掌握定量预测分析方法，尤其是销售预测、利润预测，一般掌握成本预测、资金预测。主要内容： 第一节 经营预测概述 第二节 销售预测 第三节 利润预测 第四节 成本预测与资金需要量预测 第一节 经营预测概述 一、预测分析的意义 二、预测分析的一般步骤 三、预测分析的方法 四、预测分析的内容 一、预测分析的意义 1.概念：预测分析是指企业根据现有条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，运用专门方法，对生产经营活动的未来发展规律趋势和状况进行预计和测算。 2.意义： （1）是进行经营决策的主要依据； （2）是编制全面预算的前提。 二、预测分析的一般步骤 1.确定预测目标； 2.收集和整理资料； 3.选择预测方法； 4.理论抽象或建立模型； 5