第七章 Chap15_工具变量.pptx

Instrumental Variables Regression 工具变量回归;Outline;为什么采用工具变量回归？;12.1 单个回归变量和单个工具变量的IV 回归 ;术语: 内生性(endogeneity)和外生性(exogeneity);有效工具变量的两个条件 ;IV 估计量, 一个X 和一个 Z ;TSLS (续) ;TSLS小结 ;IV 估计量, 一个 X和一个Z （续） ;IV 估计量, 一个 X和一个Z （续）;IV 估计量, 一个 X和一个Z （续）;简约式中的IV估计量;简约式中的IV估计量, ctd. ;Example #1:学习时间对成绩的效应估计 ;Example #1:学习时间对成绩的效应估计 , ctd.;Example #1:学习时间对成绩的效应估计 , ctd. ;TSLS 估计量的一致性 ;实例#2: 黄油的供给和需求;在供给需求实例中的TSLS: ;在供给需求实例中的TSLS （续） ;例 #3: 测试成绩与班级规模;例 #3: 测试成绩与班级规模（续）. ;TSLS估计量的抽样分布;TSLS 推断; = = = Substitute in Yi = β0 + β1Xi + ui and simplify: = so… ; = β1 + . So – β1 = Multiply through by : ( – β1) = ; ( – β1) = = cov(X,Z) ≠ 0 is distributed N(0,var[(Z–μZ)u]) (CLT) ? so: is approx. distributed N(β1, ), where = . where cov(X,Z) ≠ 0 because the instrument is relevant ;基于TSLS的推断 （续）;例#4: 香烟需求 ;香烟需求 （续） ;STATA 实例: 香烟需求，第一阶段;第二阶段;结合到一个命令中;总结 ： IV Regression with a Single X and Z ;12.2 一般 IV 回归模型 ;识别(Identification);识别（续） ;一般 IV 回归模型: 术语概括 ;12.2.1 一般IV模型的TSLS1. 有一个内生回归变量的TSLS ;实例: 香烟的需求;实例：香烟需求，一个工具 ;实例: 香烟需求, 两个工具;12.2.1 一般IV模型的TSLS（续）2. 有多个内生回归变量的TSLS ;12.2.2 一般IV模型中的工具变量相关性和外生性;一般工具变量有效性的假设;IV 回归的假设;W为控制变量时;W为控制变量时（续）. ;例 #1: 学习时间对成绩的影响效应（续）;例 #1: 学习时间对成绩的影响效应（续）;例 #1: 学习时间对成绩的影响效应（续）;IV 常见问题 ;12.3 工具变量有效性的检验;检验假设#1: 工具变量相关性 ;弱工具变量的后果是什么? ;例: The sampling distribution of the TSLS t-statistic with weak instruments;为什么不渐进服从正态分布？;工具变量强弱的检验: 第一阶段F统计量;只有一个X的弱工具变量检验;只有一个X的弱工具变量检验（续）;;;弱工具变量了咋办？;弱工具变量的置信区间;弱工具变量的置信区间（续）.;弱工具变量的估计;检验假设#2: 工具变量外生性;能从统计上检验工具变量外生性的假设吗？;过度识别约束检验;过度识别约束的J-检验;J-检验（续）;工具变量有效性检验: 小结 ;2. 外生性Exogeneity ;12.4 应用：烟草需求;面板数据集;香烟需求的固定效应模型;The “changes” method (when T=2) ;STATA: Cigarette demand ;Use TSLS to estimate the demand elasticity by using the “10-year changes” specification;工具变量相关性检验: 计算第一阶段F统计量;香烟需求的10年变化 – 两