对金融监管的一点思考.PDF

金融监管的一点思考 /刘震锐 深交所稽核审计部 、金融监管的内涵 （1）金融监管的定义 金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行 的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行 为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金 融体系的管制。 从词义上讲，金融监管是指金融主管当局对金融机构实施的全面性、经常性 的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。金融监管有狭义和 广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定 对整个金融业 （包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义的金融监管在 上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、 社会中介组织的监管等内容。① （2）金融监管参与机构 常规的监管主要是内部监管与外部监管。 从管理层级来讲，金融机构的内部控制和稽核等属于内部监管，其监管通常 仅限于一些内部流转程序和日常事项的把关复核，由于其通常隶属于董事会或者 专门委员会，独立性仍然相对较弱，无法对董事会和高级管理人员实际有效的制 约。 一行三会的设置则大大增强了金融监管的专业性和独立性，站在一个更为公 正和独立的角度行使监管职能，独立性明显增强，可调动和调配的资源和力量也 远胜于内部监管机构，为实现独立监管奠定了很好的机构和制度保障，但其作为 行业主管，面临着监管力量不足、机构设置不尽合理、监管范围受限等多方面的 限制条件，难 为跨范围的事项和活动实现及时和动态监管。 ① 《智库 ﹒百科》 作为国家审计机关，根据宪法的规定和人大的批准，可直接审计中央各部门 （含直属单位）预算的执行情况、决算和其他财政收支，中国人民银行、国家外 汇管理局的财务收支，中央国有企业和金融机构、国务院规定的中央国有资本占 控股或主导地位的企业和金融机构的资产、负债和损益，在当前中国大多数金融 机构均为国资背景的情况下，使得国家审计机关在职权范围内能够跨行业对金融 机构实施审计和监管，最大程度地发挥监管的作用。 二、金融监管面临的难题 近年来，随着金融改革的不断深化，金融监管的不断强化和金融管理的不断 细化，金融机构管理水平、信 化程度都突飞猛进。为顺应这种形势变化，金融 监管也应当逐步精细化、信 化、智能化，但实践中发现，在金融监管过程中还 面临着 下难题： （1）信息化建设进度相对滞后 随着金融机构信 化建设水平的日新月异，重要的业务系统、网上银行、电 子金融产品等具有高科技含量的技术被广泛应用，但与之形成鲜明对比的是，监 管机构的信 化建设相对滞后，一行三会、国家审计机关均没有独立的信 系统 和数据平台实施监管，其日常的监管很大程度上还是依托金融机构的信 平台和 技术。 在金融机构交易日益频繁、形成海量电子数据的情况下，在无法实施实时监 控的情况下，监管的独立性和及时性已经受到一些影响，传统的通过手工查阅、 检查资料的监管方式则严重制约着监管的效果和效率，已经不适应形势发展的需 要。 银行或中登公司为例，每天的交易数据均 亿为单位，海量的交易数据要 抽查哪一笔、哪个环节、哪个时间点，只能依据信 化的手段来实现。 （2）现金交易现象仍然普遍 资金流是一个经济活动最重要的特征，尽管国家相关法律法规对现金使用有 一些规范和限制，但由于我国金融支付体系的建设仍然在进程中，使得现金交易 现象仍然较为普遍，这就给金融监管带来了难度。资金流无法持续追踪，资金去 向不明仍然是制约着金融监管的一个突出问题。 近年来发现的案例统计，百分之百涉及大额现金交易，一旦涉及到大额现 金交易，信 化追踪往往难 继续深入进行挖 ，因为资金流中断了，用途难 确定。大多数现金交易到最后也无法完全核实具体的去向和用途，最终的定性和 取证也往往成为难点。 （3）跨行业和领域的监管存在障碍 随着中国金融体制的不断深化，中国金融业混业经营的趋势开始显露，越来 越多的横跨银行业、证券业、保险业等多个行业的金融集团开始进入中国金融市 场，同时， 市场、产品、服务等方式的银证合作、银保合作和证保合作都在广 泛开展，形成了多家监管机构同时监管一家金融机构的格局。多头监管不仅仅是 资源的浪费，也极易造成推责揽权，形成另一个监管的真空地带。