新三板挂牌企业审计风险研究.doc

新三板挂牌企业审计风险研究 新三板挂牌企业审计风险研究 一、新三板审计风险现状 　　新三板脱胎于2001年成立的代办股份转让市场，经过十多年来不断的探索，股转系统不断扩容，制度不断完善，方有了现在扩容后的新二板。从2017年新三板扩容至今不过三年，新三板挂牌企业已经多达7600余家，发展速度可见一斑。 　　高速发展的背后，我们也发现，在新三板扩容初期，新二板监管相对宽松。正如全国中小企业股份转让系统在采访中所说，“包容是新三板的一大特色。”新三板市场包容了很多主板和创业板难以接纳的企业，这些企业或者规模小，或者经营风险大，或者具有新兴的业态，或者年亏损。然而这些包容却绝不意味着对新三板市场主体违法违规行为的纵容。” 　　从2017到2017年，市场主体的违法违规行为数量逐步增多，表现形态日益多样化，而且已带有明显的“主观故意”性。这种现象引起了监管机构的重视，从2016年开始，全国中小企业股份转让系统明显加大监管工作的力度，查出了对一大批信息披露违规行为，并对各个违规行为参与主体按情节严重程度分别采取自律监管措施和纪律处分，同时将一批涉嫌违法的案件移交证监会。 　　2016年更是号称新三板监管最严的一年，2016年年中，参仙源因为少计成本、虚增利润和关联方交易，成为新三板第一家被证监会开出行政处罚决定书的企业。不久后新三板元老企业现代农装同样因为虚增利润和关联交易收到了证监会开出的第二张罚单。 　　对于会计师事务所，2016年下半年，就有瑞华、众华、天健、北京天圆等四家会计师事务所收到了全国中小企业股份转让系统发出的监管决定。其中，众华会计师事务所由于出具专项审计意见时存在违规行为，被采取约见谈话自律监管措施，北京天圆会计师事务所和天健会计师事务所分别由于出具的《财务报表及审计意见》等申请挂牌文件中存在信息披露遗漏和提交的审计报告中存在违规行为被采取提交书面承诺自律监管措施，而瑞华会计师事务所受到的处罚较前三家更为严重，由于被审计企业申报财务报表未能公允反应2017年经营成果，但瑞华会计师事务所出具了标准无保留审计意见，瑞华会计师事务所收到了全国中小企业股份转让系统发出的警示函。 　　二、新三板审计风险成因 　　新三板挂牌企业重大错报风险高 　　1.创业期企业经营风险较大 　　新三板为广大中小企业服务的，所以，其中绝大部分企业还是处于初创期或者成长期的早期，这便与主板和创业板市场中大量处于成本文由论文联盟:收集整理熟期和盛年期的大型企业在企业经营风险上有了很大的区别。 　　类似的企业在经营方面存在很多共性的特点：第一，高新企业多，一旦长时间企业研发不成功或者研发难以大规模商业化，企业财务状况会急剧恶化；第二，中小微企业体量小，难以抵抗市场风险。这些市场风险既包括行业本身的市场风险，也包括行业内大公司通过价格战等方式恶化市场环境的风险；第三，中小型民营企业在其创业和成长阶段风险偏好较高，为了快速发展扩张，企业管理层的融资和投资行为更为激进。而相伴而生的是企业不太完备的治理机制和内部控制机制，这种情况下很容易滋生经营风险。而较高的经营风险又会增加被审计机构在财务编制过程中出现不诚信的行为，增加被审计企业的报表层次重大错报风险。如果审计人员被审计单位不具有持续经营能力的情况下，依旧对这些被审计单位的财务报告发表了标准无保留意见，则很可能造成相关报表使用人对注册会计师的诉讼。 　　2.企业粉饰报表动机 　　一直有一种观点，由于新二板挂牌制度设计并没有必然的融资计划，再加上新三板挂牌过程中没有类似于一样硬性的财务业绩指标，因此新二板企业粉饰报表或者财务造假的动机并不强烈，甚至根本没有财务造假的必要。 　　随着新三板信息披露违规事件不断发生，我们发现认为现实并非如此，新三板依旧存在强烈的舞弊动机。通过对新三板市场违规案件进行统计发现，當企业存在一些特定融资事项之时，企业更容易发生重大错报风险。这些常见事项有以下几条： 　　挂牌公司与投资机构存在对赌的情形时，企业为了满足对赌协议业绩的要求可能会粉饰报表。 　　挂牌企业短期内将进行定向增发的融资，企业为了提高发行价格增加融资额可能会粉饰报表。 　　挂牌企业后续可能会有直接的计划，企业为了保持财务数据的一致[生可能会进行数据调整。 　　3.内部控制风险 　　由于新三板挂牌企业大多处于初创期且企业规模不大，导致其内部控制风险远高于主板企业。 　　在内部控制制度运行上，大部分新二板企业都是在挂牌之前才按照股转公司的要求进行股份制改造的。这些企业在有限公司阶段，公司内部控制设计不合理，合规治理意识薄弱。有限公司整体变更为股份公司后，由于股份制改造完成时间尚短，管理层及员工对规范运作的意识都有待提高，而公司上下对相关公司治理和内部控制的制度完全理解