外经贸大学-国际金融原理和实务05.pdfVIP

国际金融原理与实务 史燕平 第五章 国际贸易融资 第五章 国际贸易融资 第一节 国际贸易融资概述 第二节 国际贸易短期融资及国际保理 第三节 国际贸易中长期融资—— 出口信贷 的类型与流程 第四节 出口信用保险 第一节 国际贸易融资概述 第一节 国际贸易融资概述 国际贸易（对外贸易）融资或信贷的含义 国际贸易的方向与国际贸易融资之间的关系 国际贸易融资按期限的分类 国际贸易融资与出口信用保险 第一节 国际贸易融资概述（一） 第一节 国际贸易融资概述（一） 一、国际贸易（对外贸易）融资或信贷的含义 国际贸易融资，主要指对外（国际）贸易信贷，是指所 有以有形商品的进出口贸易或进出口商品的加工生产与国 际贸易为基础而进行的资金融通。从这个角度讲，国际贸 易融资中的授信者（资金提供者）既可是进出口商，也可 是进出口商所在国的商业银行。与授信主体相对应，国际 贸 易 融 资 的 类 型 既 有 赊 销 或 预 付 款 等 商 业 信 用 （Commercial Credit ），也有建立在国际贸易洽谈、采 购、生产、运输和结算等不同环节基础上的各种银行信用 （Bank Credit ）。 第一节 国际贸易融资概述（一） 第一节 国际贸易融资概述（一） 国际贸易融资中几个概念的辨析及其目的 国际贸易 ？对外贸易 对外贸易信贷 = ？对外贸易融资 结论与目的：主动与被动，隐含着国际贸 易融资的发展背景，出口国在国际贸易 融资中发挥着更重要的作用；间接融资 与直接融资，以间接为主 第一节 国际贸易融资概述（二） 第一节 国际贸易融资概述（二） 二、国际贸易的方向与国际贸易融资之间的关 系：几个要素的组合 进口与出口 授信人与受信人 商业信用与银行信用 长期融资与短期融资 商业融资与半官方融资 直接融资与间接融资 第一节 国际贸易融资概述（三） 第一节 国际贸易融资概述（三） 三、国际贸易融资按期限的分类 国际贸易短期融资 国际贸易中长期融资（出口信贷） 第一节 国际贸易融资概述（三） 第一节 国际贸易融资概述（三） 国际贸易短期融资的特点 期限 贸易商品 与银行结算紧密相联系（票据融资是国际贸易 融资的主要实现形式） 议付、出口押汇、银行承兑信用(Acceptance Credit)、结构融资 国际贸易短期融资的发展 第一节 国际贸易融资概述（三） 第一节 国际贸易融资概述（三） 国际贸易中长期融资（出口信贷） 国际贸易中长期融资与出口信贷两个概念的 关系 对外贸易中长期融资包括的形式：出口信贷、福 费庭、国际租赁等 出口信贷占核心地位 第一节 国际贸易融资概述（三） 第一节 国际贸易融资概述（三） 出口信贷的含义 出口信贷(Export Credit)是一种对外贸易中长期信 贷，是一国为支持和扩大本国大型设备的出口， 加强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息补 贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本 国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较 低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难， 或满足国外进口商对本国出口商支付货款所需要 的一种融资方式。 第一节 国际贸易融资概述（三） 第一节 国际贸易融资概述（三） 出口信贷的特点 1．信贷发放以资本货物出口为基础 引申，一般支持，本国制造的大型设备的出口，国际化分工与本国 制造比例 2．信用起点与信用期限 引申，高低的选择 最低起点的限制，所以：信贷金额大、期限长； 国际趋势 3．信用期限 4．利率较低 低，如何补偿，出口信贷的利率一般低于相同条件资金贷放市场利 率，利差由国家补贴。 5．出口信贷的发放以出口信贷保险为基础 第一节 国际贸易融资概述（三） 第一节 国际贸易融资概述（三） 出口信贷的产生与发展 发达国家在提供出口信贷时的妥协与斗争 OECD 出口信贷君子协定及其基本思想 为避免相互间的恶性竞争，避免过度优惠，所以，规定