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账务管理公式
单利终值:F=P(1+i×n) 复利终值:F=P× (F/P,i,n)=P(1+i)n 复利现值:P=F× (P/F,i,n)= F (1+i)-n n n (1 i) -1 + t-1 普通年金终值F=A×(F/A,i,n)=A =A ∑ (1+i) i t 1 -n n 1 - (1 i) + 1 普通年金现值 P=A (P/A,i,n)= A = A ∑ n i (1 ) +i t 1 A 永续年金现值 P= , 没有终值,或终值无穷大 i n 期望值E = ∑ P E =P E + P E + P E +…+P E i i 1 1 2 2 3 3 i i i 1 n E ( E − )P • 2 标准差σ= ∑ i i i 1 σ 标准差离差率 V= E 风险报酬率=风险报酬系数(经营态度)×标准差离差率: RR =b ·V 净现金流量=现金流入量-现金流出量 NCFt = It - Ot 营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税 =营业收入- (营业成本-非付现成本)-所得税 =营业利润+非付现成本-所得税 =净利+非付现成本(只考虑折旧) =净利+折旧 终结现金流量=回收额 =固定资产残值+垫支流动资金的回收额(投产日一次性支付的) PP 指包括建设期的投资回收期 PP’ 指不包括建设期的投资回收期 原始投资总额 投资回收期 PP’= 每年净现金流量 当每年净现金流量不等时(包括建设期),则: 该年初尚未回收的投资额 回收期=(累计现金净流量第一次出现正值的年份-1)+ 该年现金净流量 年平均净利润 P 投资利润率(投资报酬率)= ×100% ROI=
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