金融监管.docVIP

第八章 金融风险与金融监管 第二节 金融监管概述 一、金融监管的含义 金融监管是金融监督与金融管理的复合词。金融监督是指金融监管当局对金融业实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促进金融业依法稳健经营、安全可靠和健康发展。金融管理是指金融主管当局依法对金融业及其活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。在实际生活中，若单独使用这两个词，一般都包括了两个词的复合内容。因此，20世纪90年代以来，金融监督与金融管理往往同时使用，不再区分两者细微差别，从而金融监管这一复合词也就被广泛使用了。 金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督与管理。广义的金融监管是在上述的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核，同业自律性组织监管和社会中介组织的监管等。 金融监管由金融监管主体、金融监管客体和金融监管手段共同构成一个系统。金融监管主体是指对金融业实施监管的政府或准政府机构。它是作为社会公共利益的代表，运用国家法律赋予的权力去监管整个金融业的特殊机构，从国际范围来看，作为金融监管当局的有的是中央银行，有的是财政部，有的是专职监管机构。中国金融监管主体是中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会。金融监管客体是金融监管的对象，即指依法应当接受金融监管当局监管的各类金融机构。我国目前对金融机构进行分业监管，各监管客体只能在规定的业务范围内依法经营。金融监管手段是监管当局实施监管的工作方法的总称，是监管方式的具体体现。金融监管的手段主要有法律手段、经济手段和行政手段。 二、金融监管的必要性 （一）维护金融业重要地位的需要 金融是现代经济的核心。金融体系是全社会货币的供给者和货币运行及其信用活动的中心。金融的状况对社会的经济运行和发展起着至关重要的作用，具有特殊的公共性和全面性。由于金融业在国民经济中处于特殊的重要地位，决定了对金融业监管是一个国家社会经济稳定与发展的必然要求。 （二）体现金融业行业特点的要求 金融业是一个高风险的行业，又是一个与国民经济各部门、社会生活各方面联系极为密切的行业。如果金融业出现问题，将对整个社会与国民经济产生极大的影响，特别是金融业在经营活动中面临诸多风险。一旦金融机构发生危机或破产倒闭，将直接损害众多债权人的利益，后果十分严重。金融监管可以帮助管理者将风险控制在一定范围内，保证金融体系安全。只有金融体系安全运行，才能保持公众对金融体系的信心，从而保证国民经济的健康发展。 （三）实现金融业经营目标的需要 现代金融业的经营目标是实现金融安全和提高金融效率，在此基础上获取盈利。良好的金融秩序是保证金融安全重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。为了金融业健康发展，金融机构都应该按照有关法律规定的规范经营，不能搞无序竞争和不公平竞争。这就需要金融主管当局通过金融监管实现这一目标，以保证金融运行有序，竞争公平且有效率。 自17世纪近代金融产生以来，随着金融业快速发展，金融风险也一直相伴其中。但从20世纪70年代以来，金融风险明显加剧，金融危机频率加快，影响日益加深。同时由于各类金融创新和大量衍生工具的出现，也加大了银行内外部监管的难度。特别是进入20世纪90年代以来，经济全球化和金融一体化的趋势愈益明显。随之而来的金融风险也大大增加。例如，1991年国际商业信贷银行倒闭，1992年和1993年出现了欧洲金融市场的动荡。1994年底爆发了墨西哥金融危机；1995年出现美元汇率暴跌，英国巴林银行倒闭；1997年爆发东南亚金融危机，此后蔓延至俄罗斯和巴西，引发了俄罗斯、巴西金融危机；进入新世纪后，又爆发了阿根廷金融危机。当代金融业的大动荡反映了世界范围内各国经济在新形势下的调整和剧变，也使金融监管必要性更加突出。 三、金融监管的一般理论 金融监管的一般理论主要包括研究和分析金融监管目标的理论，主要有以下几种： （一）社会利益论 社会利益论是在20世纪30年代世界经济金融危机出现后提出来。该理论认为，金融监管的基本出发点就是要维护社会公众的利益。社会公众利益分散于千家万户，各行各业，维护这种利益的职权只能由国家法律授权的机构去行使。这一理论基点是市场经济存在缺陷，纯粹的自由市场会导致自然垄断和社会福利的损失。还因外部效应和信息不对称带来不公平的问题。按照经济学原理，当某一经济单位所从事的经济活动存在着某种外在效益，尤其是存在着某种外在不经济或外在成本时，其自然运行所达到的利益目标就不可能与社会利益保持一致。这就需要代表社会公众利益的国家对其活动进行必要的干预，以引导或强制其活动尽量与社会公众的利益保持一致。而金融体系就存在着这样的外部不经济。假设其他条件不变，一家银行可以通过扩大其资产/负债比例或资产/资本比例增