银行贷款风险管理中防范道德风险的激励模型.pdfVIP

维普资讯 第 2卷第 2期 管 理 科 学 学 报 Vo1．2No．2 1999年 6月 JOURNALOF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA Jun．1999 银行贷款风险管理中防范道德风险的激励模型 } ／ 李延喜。 (大连理工大学管理学院) 【摘要】贷款风险管理 中信息不对称性 的存在 ．导致贷款道德风险 的产生 ．加大 7银行贷款风 险．本文通过设置激励条件 ，构造 出道德风险的防范模型 ，对于降低银行贷款风 险具有重要参 考价值． 关键词：兰堡垦堡， 鱼 ，堕苎堡 )套『 分类号 ：I=830．51 0 引 言 供者，是决策 中的委托人．对于资金投向情况及其 风险、收益等信息不完全了解．在银行与企业构成 贷款风险管理是指银行对不能按照合同约定 的委托代理关 系中最主要 的风险来 自于道德风 收回贷款本息等贷款风险的全过程管理，具体包 险一． 括贷款风险的识别、界定、监测与控制、风险的转 道德风险是指在签约时信息是对称的，签约 移、分散和补偿 一．只有加强对每一环节的控制． 后 由于企业不按合同约定进行投资、以及获利后 才能防范和化解风险，保证贷款的安全． 不按时归还贷款本息等，违反合同约定而产生的 然而，由于委托代理关系中银行 (放款者)与 风险． 企业 (借款者)之间信息不对称性的存在一，直接 影响银行的贷款风险决策．本文重点探讨激励条 2 一般贷款关系中借贷双方收益分 件对于因信息不对称性而产生的道德风险的防范 析 效果 在银行与企业由于借贷而产生的委托代理关 1 道德风险的产生 系中，企业作为代理人 ，其期望收益函数为 Z E=max(∑(口、)cj} (1) 不对称信息是指风险决策中某些参与人拥有 i- 1 但另一些参与人不拥有的信息。，在不对称信息 — — 企业选择方案 i在 状态下的净收益 的交易中，具有信息优势的一方称为代理人，另一 — — 与方案 i对应的分布函数 (概率) 方称为委托人 ，两者构成委托代理关系． — — 企业可 以选择的行动方案集 在贷款风险管理 中，企业 (借款者)是资金的 厂 一 代表项 目成功的状态．1为成功 ，2为不成功 使用者，是不对称信息决策中的代理人，对于借入 约束条件为 2 资金的实际投向及其风险、收益水平、贷款的偿还 s．t．(IK]max{∑ )≥ 概率等信息比较了解 ；银行 (放款者)是资金的提 国家 自然科学基垒资助项 目． 罾 李延喜 硕士-讲师一中国注册会计师 中国注册资产评估师．主要从事财务会计与叠融方